انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بأكثر من 0.5% ليصل إلى حوالي 0.6480 خلال جلسة التداول الأوروبية ليوم الثلاثاء. هذا الانخفاض يحدث بالرغم من اتفاقية تجارية جديدة حول المعادن الهامة بين الولايات المتحدة وأستراليا، والتي تُرى كخطوة لتقليل اعتماد الولايات المتحدة على الصين.
تشمل التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين فرض الصين ضوابط تصدير على العناصر الأرضية النادرة. وردت الولايات المتحدة بزيادة التعريفة الجمركية بنسبة 100% على الواردات من الصين، على الرغم من وجود اقتراحات بأن هذه التوترات قد تكون في طريقها للتخفيف.
تأثير الدولار الأمريكي
يواصل الدولار الأمريكي الارتفاع، مع وصول مؤشر الدولار إلى قرب 99.00، على الرغم من التوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي قريبًا بتخفيض أسعار الفائدة. يُظهر أداة FedWatch تقريبًا تسعيرًا لتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصبح المعدل بين 3.75% و4.00%.
تؤثر صحة الاقتصاد الصيني بشكل كبير على الدولار الأسترالي بسبب كون الصين الشريك التجاري الأكبر لأستراليا. يلعب سعر خام الحديد، وهو أكبر صادرات أستراليا، دورًا حاسمًا في تحديد قيمة الدولار الأسترالي، حيث يؤدي ارتفاع الأسعار عادة إلى تعزيز العملة الأسترالية.
نشهد ضغوطًا كبيرة على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، حيث يتداول بالقرب من 0.6480 رغم الصفقة الجديدة للمعادن الهامة مع الولايات المتحدة. هذه الأخبار المحلية الإيجابية تتلاشى تمامًا أمام قوة الدولار الأمريكي، مع دفع مؤشر DXY نحو مستوى 99.00. السوق يعطي أولوية بوضوح للمواضيع الاقتصادية الكلية الكبيرة على الاتفاقيات الثنائية الصغيرة.
الاختلاف الرئيسي الذي يجب أن يراقبه المتداولون يكون بين البنوك المركزية. احتفظ بنك الاحتياطي الأسترالي بسعر الفائدة الثابت عند 4.35% في وقت سابق من هذا الشهر، مشيرًا إلى التضخم العنيد، في حين أن السوق قد قام تقريبًا بتسعير تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل. هذا الفارق المتزايد في أسعار الفائدة لصالح الدولار الأسترالي يتم تجاهله، مما يشير إلى وجود شعور هبوطي قوي.
العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي
تُضاف إلى ضعف الدولار الأسترالي الرياح المعاكسة من شريكه التجاري الرئيسي وصادراته الرئيسية. أظهرت البيانات الأخيرة من الأسبوع الماضي أن نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين في الربع الثالث بلغ 4.8%، وهو ما يقل عن التوقعات، ونتيجة لذلك انخفض سعر خام الحديد إلى أقل من 110 دولار للطن. هذه العوامل الأساسية لا تقدم الكثير من الدعم للدولار الأسترالي في الوقت الحالي.
يجب أن تكون جميع الأنظار مسلطة الآن على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المؤجل والمتوقع صدوره يوم الجمعة. كان قراءة التضخم لشهر أغسطس الماضية 3.5%، لذلك فإن ارتفاع الرقم قد يعقد قرار الفيدرالي بتخفيض الفائدة ويضيف المزيد من الوقود لارتفاع الدولار الأمريكي. هناك حاجة إلى عدد أقل من المتوقع لمنح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أي فرصة للارتفاع على المدى القصير.
في ضوء هذا الخلفية، ينبغي على المتداولين النظر في اتخاذ مواقف للاستفادة من إمكانية المزيد من الانخفاض في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. يمكن أن يوفر شراء خيارات البيع طريقة مخاطرة محددة للاستفادة من استمرار الانزلاق، خاصة إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكية ليوم الجمعة مرتفعة. بدلاً من ذلك، بيع خيارات الاتصال خارج السوق أو تأسيس استراتيجيات انتشار النداء الهبوطي يمكن أن يكون استراتيجية للاستفادة مما يبدو أنه ارتفاع محدود للغاية.
