في سبتمبر، ارتفعت واردات نيوزيلندا إلى 7.18 مليار دولار، ارتفاعًا من 7.12 مليار دولار في الشهر السابق. يأتي هذا التغيير في ظل تطورات اقتصادية عالمية متنوعة وتعديلات في الأسواق المالية.
تشهد الأسواق تقلبات مع توتر العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والنقاشات حول احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مما أثر على الأسواق العملة والسلع. أظهر الدولار النيوزيلندي بعض المكاسب، حيث تم تداوله قرب 0.5750 مقابل الدولار الأمريكي مع استمرار المفاوضات التجارية.
أسعار الذهب بالقرب من مستويات قياسية
في مكان آخر، يحوم سعر الذهب حول مستويات قياسية، مع وجود مخاوف بشأن المخاطر الائتمانية للحكومة الأمريكية واحتمالات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بلغ سعر المعدن الثمين حوالي 4,381 دولار في ظل استمرار عدم اليقين بالسوق.
شهدت المملكة المتحدة إطلاق منتج BlackRock لتداول البيتكوين في بورصة لندن، ما يوفر للمتداولين الأفراد في المملكة المتحدة طريقة جديدة للاستثمار في البيتكوين وسط الظروف السوقية المتطورة والمناقشات التجارية.
تظل الأسئلة الاقتصادية الرئيسية مفتوحة في الأسبوع المقبل، مع التركيز على حسم التجارة بين الولايات المتحدة والصين والتحولات المحتملة في بيانات التضخم. من المتوقع أن تؤثر هذه العوامل على تحركات السوق والقرارات في المستقبل القريب.
مع معاناة مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 98.50 وتوقعات المحايدين من قبل الاحتياطي الفيدرالي، نرى فرصًا في بيع قوة الدولار. أظهرت أحدث أرقام التضخم الأمريكي من سبتمبر انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 2.8%، مما يعزز من حالة الخفض المحتمل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام. يجب على المتداولين النظر في شراء خيارات البيع على مؤشر الدولار أو استخدام خيارات الانتشار الهبوطية على أزواج الدولار الأمريكي للاستفادة من هذا الضعف.
يواصل الذهب دفعه نحو المنطقة القياسية فوق 4,350 دولار، مدفوعًا بالاحتكاكات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين والمخاوف من احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية. تؤكد بيانات مجلس الذهب العالمي هذه الرحلة نحو الأمان، حيث أضافت البنوك المركزية رقمًا قياسيًا بلغ 350 طنًا إلى احتياطياتها في الربع الثالث من عام 2025. نعتقد أن استخدام خيارات الشراء على عقود الذهب الآجلة يوفر طريقة للحفاظ على التعرض للزيادة مع تحديد المخاطر في هذا البيئة غير المستقرة.
لمحات عن الدولار النيوزيلندي والأسترالي
يظهر الدولار النيوزيلندي قوة، مدعومًا بارتفاع الواردات مما يشير إلى طلب محلي مرن. وبالمثل، يجد الدولار الأسترالي دعمه من صفقة جديدة للمعادن الحرجة مع الولايات المتحدة، ونشير إلى أن معدل البطالة في أستراليا انخفض إلى 4.1% الشهر الماضي بشكل غير متوقع. نرى قيمة في التوجه طويلًا نحو AUD/USD أو NZD/USD، ربما من خلال عقود الآجلة، للاستفادة من قوة العملات السلعية وضعف الدولار الأمريكي العام.
القلق العام في السوق يخلق تمركزًا دفاعيًا في الأسهم، وقد رأينا مؤشر التقلبات VIX يرتفع من 14 إلى أكثر من 19 في الأسبوعين الماضيين فقط. نظرًا للمخاطر الائتمانية المتجددة للولايات المتحدة، فإن شراء خيارات البيع على S&P 500 أو مؤشرات رئيسية أخرى يعد استراتيجية حكيمة للتحوط ضد حدوث انخفاض محتمل. يوفر هذا الحماية من الهبوط مقابل قسط صغير نسبيًا.
الحقل الرقمي يبقى قويًا بشكل أساسي، خاصة بعد إطلاق ETP الخاصة ببيتكوين من BlackRock في المملكة المتحدة، التي شهدت تدفقات تزيد عن 50 مليون جنيه إسترليني في الأسبوع. في حين أن الأهداف طويلة الأمد طموحة، فإن تجميع البيتكوين حول مستوى 150,000 دولار يقدم فرصة للمتداولين لاستخدام الخيارات. يمكن أن يكون استراتيجيات الشراء المزدوجة الطويلة فعالة للاستفادة من الحركة السعرية الكبيرة التالية، بغض النظر عن الاتجاه.
