تقلص فائض التجارة في الأرجنتين إلى 921 مليون دولار في سبتمبر، بانخفاض عن فائض أغسطس البالغ 1,402 مليون دولار. يوضح هذا التراجع الكبير في الأرقام الشهرية لفائض التجارة للبلاد.
تطورات السوق العالمية
تشمل التطورات الأخرى في الأسواق العالمية تعزيز الدعم للدولار الأسترالي نتيجة صفقة بين الولايات المتحدة وأستراليا تتعلق بالمعادن الهامة. بالإضافة إلى ذلك، سجل مؤشر الدولار الأمريكي خسائر طفيفة، حيث يحوم حول 98.50 وسط تصاعد التوترات التجارية مع الصين. كما قامت لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي الصيني بتعديل سعر الصرف المرجعي لـ USD/CNY بشكل طفيف إلى 7.0930 بعد أن كان 7.0973.
في أسواق السلع، تبقى أسعار الفضة أقل من 52.50 دولار بسبب تخفيف التوترات التجارية مما قلل الطلب على الملاذات الآمنة. في نفس الوقت، أظهرت NZD/USD نشاطًا متزايدًا بالقرب من 0.5750 مع التركيز على محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين. ووصلت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي تقريبًا، حيث استقرت عند 4,370 دولار وسط استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي.
تشير الأخبار الاقتصادية إلى التركيز على المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وأرقام التضخم المحتملة من الولايات المتحدة. أطلقت شركة BlackRock منتج بيتكوين التداول إلكترونيًا في بورصة لندن، مستهدفة المتداولين الأفراد في المملكة المتحدة. وتوقع محلل في ستاندرد تشارترد أن يصل سعر البيتكوين إلى 500,000 دولار بحلول نهاية 2028، متوقعًا استمرار الاعتماد المؤسسي والنمو السوقي.
نرى الذهب يتجه نحو قمم قياسية جديدة، وهو إشارة واضحة على عدم اليقين الواسع في السوق والتحول إلى الأمان. يجمع هذا الموقف بين الاحتياطي الفيدرالي المتراخي والتوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين التي تغذي هذا الاتجاه. بالنسبة للمتداولين، يجعل هذا المناخ خيارات الشراء طويلة الأجل في العقود الآجلة للذهب أو صناديق المؤشرات المتداولة ذات صلةً جذابة لالتقاط مزيد من الصعود.
الدولار الأمريكي وتقلبات السوق
يعتبر ضعف مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 98.50 نتيجة مباشرة للتوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتجدد المخاوف بشأن مخاطر الائتمان للولايات المتحدة. مع تجاوز الدين الوطني الأمريكي حاجز الـ 37 تريليون دولار في وقت سابق من هذا العام، أصبحت هذه المخاوف أكثر وضوحًا. ينبغي على متداولي المشتقات النظر في استراتيجيات تستفيد من استمرار تراجع الدولار، مثل شراء مراكز البيع على صناديق تتبع الدولار.
يشكل تهديد إغلاق حكومة الولايات المتحدة خطرا كبيرا قد يؤدي إلى تقلبات في السوق في الأسابيع المقبلة. عادةً، هذا النوع من عدم اليقين السياسي يؤدي إلى تحركات حادة وغير متوقعة في الأسواق المالية. نعتقد أن شراء خيارات الشراء في مؤشر تقلبات CBOE (VIX) يوفر تحوطًا مباشرًا وفعالًا ضد أي زيادة محتملة في الخوف، خاصةً أنه قد يختبر المستويات التي شهدناها آخر مرة خلال ضغوط البنوك في عام 2023.
