ارتفع الإنتاج الصناعي في الصين بنسبة 6.5% على أساس سنوي في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات التي بلغت 5%. يُظهر هذا النمو توسعًا قويًا داخل القطاع الصناعي للبلاد.
في تطورات مالية أخرى، ارتفع زوج العملات AUD/JPY إلى ما فوق 98.00 مع التلميحات السياسية في اليابان باحتمالية تولي أول امرأة منصب رئيس الوزراء. وفي الوقت نفسه، أدت المخاوف بشأن زيادة المعروض من أوبك+ إلى ثبات خسائر خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 57.00 دولارًا.
انتعاش العملات الرقمية في عطلة نهاية الأسبوع
في مجال العملات الرقمية، شهدت مانل، زكاش، وبيتينسور انتعاشًا في عطلة نهاية الأسبوع تقريبًا، حيث تعافت من التراجع الذي شهدته يوم الجمعة. وعلى العكس، تعرضت BNB، سولانا، وكاردانو لخسائر كبيرة خلال نفس الفترة الزمنية حيث تجاوز إجمالي تصفية السوق 1 مليار دولار.
في نشاط سوق العملات الأجنبية، حافظ زوج العملات GBP/USD على استقراره فوق مستوى 1.3400 بسبب ضعف الدولار الأمريكي، رغم التوقعات المائلة للتيسير من بنك إنجلترا. في نفس الوقت، ظل زوج العملات EUR/USD هادئًا بعد تخفيض وكالة S&P لتصنيف الائتمان الفرنسي.
شهد سوق الذهب انخفاضًا في الأسعار إلى حوالي 4,245 دولارًا، حيث انخفض الطلب بعد موسم الأعياد. وفيما يتعلق بالمستقبل، يترقب العالم المالي الاجتماع المرتقب بين ترامب وشي في قمة الآبيك، حيث من المتوقع أن يتطرق الجانبان إلى التوترات القائمة دون التوصل إلى حلول فورية.
نظرًا للزيادة المفاجئة في الإنتاج الصناعي في الصين إلى 6.5% الشهر الماضي، من المتوقع استمرار قوة الدولار الأسترالي. تشير هذه البيانات إلى طلب قوي على المواد الخام، مما يعود بالنفع المباشر على الصادرات الأسترالية. لقد شهدنا بالفعل ارتفاع شحنات خام الحديد من أستراليا إلى الصين بنسبة 8% في سبتمبر مقارنة بالشهر السابق، لذا يبدو أن التوسع الكبير من خلال خيارات أو عقود مستقبلية للدولار الأسترالي هو أمر حكيم.
فرص بيع في اليابان
في اليابان، يُحدث الوضع فرصة واضحة لبيع الين. يُشير بنك اليابان إلى الانتقال من سياسته الميسرة للغاية تمامًا كما تثير حكومة الائتلاف الجديدة القلق بشأن الانضباط المالي. من المرجح أن يضغط هذا التباين على العملة، وهي ديناميكية لم نشهدها مستمرة منذ ما قبل معركة البلاد لعدة عقود مع الانكماش.
يُشكل تخفيض تصنيف فرنسا الائتماني من قبل S&P عائقًا كبيرًا لليورو. وقد اتسع الفارق بين عوائد السندات الفرنسية والألمانية لمدة 10 سنوات إلى 75 نقطة أساس، وهي الأعلى منذ أزمة الطاقة في عام 2022، مما يشير إلى زيادة مخاطر السيادة. يجب أن نفكر في شراء خيارات بيع على زوج EUR/USD، حيث يشير هذا التطور إلى تعمق المشاكل الهيكلية داخل منطقة اليورو.
الضعف في أسعار النفط الخام، مع بقاء خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 57 دولارًا، يمثل إشارة سلبية رغم الأرقام القوية للصناعة في الصين. يبدو أن السوق يركز بشكل أكبر على زيادة العرض من أوبك+، حيث تشير التقارير الأخيرة إلى أن الالتزام بتخفيضات الإنتاج قد انخفض إلى أدنى مستوى له هذا العام. يدعم هذا البيئة استراتيجيات تستفيد من الأسعار المتراجعة أو زيادة التقلبات في أسواق الطاقة.
مع توقعات اجتماع ترامب وشي في قمة الآبيك باعتباره مفاوضات متوترة، يُعد شراء التقلبات هو التحوط الأكثر منطقية. يتم تداول مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX) حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال السنة عند 14، مما يجعل خيارات الاتصال حماية رخيصة نسبيًا ضد نتيجة سلبية. نتذكر كيف تسبب الحرب التجارية بين عامي 2018 و2019 في تقلبات حادة في السوق، وتحمل هذه القمة مخاطر مماثلة.
