تبلغ احتياطيات البنك المركزي الروسي 729.5 مليار دولار، بارتفاع عن الرقم السابق الذي كان يبلغ 722.5 مليار دولار. يظهر هذا التحديث المالي تحسناً في الحسابات المالية لروسيا.
يقترب سعر الذهب من 4300 دولار للأوقية. تشمل العوامل المساهمة في ذلك القلق حول الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول، توترات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، احتمالات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والمخاطر الجيوسياسية.
تشهد مؤشرات S&P 500 تذبذباً ميزه نمط “داخل اليوم” بعد الانهيار الناتج عن الرسوم الجمركية الأخيرة. يقوم المتداولون بتقييم الأوضاع السوقية قبل العودة.
يعاود الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الوصول إلى منطقة 1.3450 بفضل البيانات البريطانية المواتية وضعف الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، يتجاوز اليورو/الدولار الأمريكي علامة 1.1680 مستفيداً من توترات التجارة.
يتراجع البيتكوين لليوم الثالث، ويتداول بالقرب من 110,500 دولار. يؤثر هذا التراجع على العملات الرقمية الأخرى مثل Ethereum وRipple، مما يعكس مشاعر السوق غير المؤكدة.
تشهد Solana انتعاشاً واعداً نحو 200 دولار بجانب Bitcoin وEthereum. يشير السوق الأوسع للعملات الرقمية إلى علامات التعافي، مما يحسن تفاؤل المستثمرين.
مقدمة من FXStreet تتضمن تصريحات مستقبلية تنطوي على مخاطر. ينصح بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرارات المالية، حيث يمكن للاستثمارات أن تؤدي إلى خسارة كاملة أو اضطراب عاطفي. جميع مخاطر الاستثمار، بما في ذلك الخسارة الكاملة، تظل مسؤولية الفرد.
نظرًا للضعف العام في الدولار الأمريكي، يجب توقع استمرار هذا الاتجاه في الأسابيع القادمة. يراهن السوق بوضوح على الاحتياطي الفيدرالي ذو السياسة المتساهلة، مدفوعًا بالمخاوف من احتمالية الإغلاق الحكومي الأمريكي المتجدد وتوترات التجارة. تجعل هذه البيئة من المراهنة ضد الدولار استراتيجية جذابة.
يجب أن نفكر في شراء خيارات الشراء على اليورو/الدولار الأمريكي، بهدف الوصول إلى 1.1700، وعلى الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، الذي يظهر قوة فوق 1.3400. بعد الزيادات الكبيرة في معدلات الفائدة التي شهدناها في عامي 2022 و2023 لمكافحة التضخم، اقتنع السوق الآن بأن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يغير المسار. يجب اعتبار أي ارتفاع في الدولار كفرص لبناء مراكز هبوطية.
يعد الارتفاع نحو 4300 دولار للذهب المستفيد الأساسي من هذا الخوف، ويجب أن ننظر إلى المراكز الطويلة من خلال العقود الآجلة أو خيارات الشراء. قامت البنوك المركزية بتجميع الذهب بوتيرة قياسية منذ عام 2022، ومع ارتفاع احتياطيات روسيا، فإن هذا الطلب المؤسسي لا يتباطأ. يشير هذا الزخم إلى أن التراجعات ستكون سطحية وسرعان ما يتم الشراء فيها.
الهبوط في مؤشر داو جونز، خاصةً تذبذب البنوك الإقليمية، هو علم أحمر كبير للاقتصاد الأمريكي. يعيد هذا الذكريات غير المريحة لأزمة المصارف في 2023، مما يشير إلى أن نقاط الضعف الأساسية تعاود الظهور. يجب أن نعتبر شراء خيارات البيع على المؤشرات مثل S&P 500 أو خيارات الشراء على VIX للتحوط ضد المزيد من الهبوط أو ارتفاع في التقلب.
يظهر التحوّل نحو الأمان أيضاً في تعزيز الين الياباني والفرنك السويسري. استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من انخفاض الدولار/الين الدولار/الفرنك هي امتدادات منطقية لأطروحة الدولار الضعيف. يوفر هذا التنويع بديلاً عن الذهب لرأس المال الباحث عن الأمان.
في النهاية، يجب أن نكون حذرين مع العملات الرقمية، حيث تتداول مثل الأصول الخطرة وليس كملاذات آمنة. مع تراجع البيتكوين نحو 110,000 دولار، فإنه من الواضح أنه لا يتصرف مثل الذهب الرقمي في هذه البيئة. يبدو أن البقاء بعيدًا أو شراء خيارات البيع الوقائية على الأصول المرتبطة بالعملات المشفرة أمر حكيم حتى يظهر السوق قاعًا واضحًا.
