نظرة عامة على الأسواق
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته لعدة أيام، ليتداول بالقرب من 98.70، مع تراجع عائدات السندات الأمريكية. كان من المقرر إصدار بيانات هامة في الولايات المتحدة مثل مؤشر فديلادلفيا للتصنيع ومؤشر سوق الإسكان NAHB.
استعاد زوج اليورو/الدولار زخمه، ليصل إلى منطقة 1.1650. شهدت المملكة المتحدة ارتفاع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار إلى مستويات فوق 1.3400، مع تركز الاهتمام على بيانات الناتج المحلي الإجمالي وغيرها من البيانات الاقتصادية.
استمر زوج الدولار/الين الياباني في تراجعه إلى أدنى مستوياته في ستة أيام تحت 151.00، بانتظار البيانات الاقتصادية اليابانية. انتعش زوج الأسترالي/الدولار إلى 0.6520، مع التركيز على التقرير القادم للوظائف الأسترالية الذي يتوقع إضافة 17,000 وظيفة جديدة ونسبة بطالة تبلغ 4.3%.
أسعار السلع والاتجاهات
انخفضت أسعار النفط نحو 58.00 دولارًا مع تقييم المتداولين للفائض المستقبلي في الإنتاج وتطورات التجارة بين الولايات المتحدة والصين. وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4,220 دولارًا للأونصة، مدعومًا بتوقعات بتخفيضات معدلات فائدة فدرالية وضعف الدولار الأمريكي. كما تعافى الفضة، متجاوزًا 53.00 دولارًا للأونصة.
حافظت ليدو داو على تعافيها فوق 1.00 دولار مع إطلاق شبكة الاختبار ليدو V3. وقد تم تقديم خدمات مالية متنوعة للمستقبل، تقدم إرشادات حول اختيار الوسطاء لتداول الأصول المختلفة، مؤكدًا على البحث الشامل نظرًا للمخاطر الجوهرية.
نظرًا لانزلاق الدولار الأمريكي إلى 98.70 على المؤشر، يجب أن نتوقع استمرار هذا الضعف في الأسابيع القادمة. بعد الزيادات القوية في معدلات الفائدة الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي التي شهدناها في عام 2023، يراهن السوق الآن بقوة على دورة تخفيض المعدلات. هذا يشير إلى أن الاحتفاظ بخيارات شراء طويلة على العملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني ضد الدولار يمكن أن يكون استراتيجية مربحة.
إن الصعود الرائع للذهب إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 4,220 هو إشارة واضحة للبقاء طويلًا على المعادن الثمينة. هذه الحركة كانت مدعومة بضعف الدولار وزيادة قوية في شراء البنوك المركزية، وهو اتجاه تسارع بشكل كبير خلال السنتين الماضيتين. يجب أن نفكر في شراء خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب، حيث يشير الزخم إلى مزيد من الارتفاع بينما يبقى الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لتخفيض المعدلات.
بالمقابل، يمثل الضعف في النفط الخام WTI، الذي يقترب الآن من 58 دولارًا للبرميل، فرصة هبوطية. توقع وكالة الطاقة الدولية وجود فائض كبير في العرض بحلول عام 2026، وهو ما يردد توقعات مماثلة من تقاريرهم متوسطة عام 2024، مما يضع سقفًا محكمًا للأسعار. يجب أن ندرس شراء خيارات البيع أو إنشاء مراكز بيع على العقود الآجلة للنفط، مرهنين على أن فائض العرض سيتفوق على أي مخاطر جيوسياسية.
الدولار الأسترالي في مفترق طرق مع تقرير الوظائف اليوم. يتوقع السوق نتيجة فاتر، مع توقع زيادة معدل البطالة إلى 4.3%، مستمرا في انحرافه التصاعدي من مستويات أقل من 4% التي شهدناها في 2024. سيكون الرقم الأقل من المتوقع في الوظائف تعزيزًا للرهانات على تخفيض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي وقد يكون محفزًا لبيع زوج الأسترالي/دولار باستخدام العقود الآجلة أو خيارات البيع.
