اختبر مؤشر S&P 500 قيم إغلاق الجمعة وانتعش متجاوزًا مستويات المقاومة الأولية عند 6,665، ليصل إلى 6,720 في السوق المسبق. تسببت هذه المقاومة في منتصف 6,720 في تراجع بنهاية اليوم بسبب توترات جديدة متعلقة بالصين.
وسط هذه التحركات في الأسواق، يتخلف مؤشر ناسداك عن كل من S&P 500 وRussell 2000. تُتوقع النتائج المحتملة من الاجتماع القادم بين ترامب وشي جين بينغ، على الرغم من الشكوك الحالية. كانت الكاتبة النشرة الإخبارية، مونيكا كينجسلي، نشطة كتاجر ومحللة مالية لعدة سنوات.
أخبار اقتصادية حديثة
تشير التقارير الاقتصادية الحديثة إلى أن معدل البطالة في أستراليا قد يرتفع، وتواجه نيوزيلندا خسائر وسط توترات تجارية. في غضون ذلك، ارتفع الذهب لأكثر من 4,200 دولار بسبب الشكوك الاقتصادية والتجارية العالمية. كما شهد الفضة مكاسب من الطلب على الملاذ الآمن المرتبط بالتوترات بين الولايات المتحدة والصين.
تُغطي الأسواق والأدوات المتعلقة بها لأغراض معلوماتية فقط، مع التأكيد على الحاجة للبحث المستقل في قرارات الاستثمار. الكاتب ليس له صلة بأي من الأسهم أو الشركات المذكورة ولا يقدم توصيات استثمارية مباشرة أو يزعم دقة المعلومات. يظل أي خسائر محتملة مسؤولية المستثمرين الأفراد.
الآن، يضغط مؤشر S&P 500 ضد المقاومة الكبيرة في مستوى 6,720، وهو مستوى أوقف التقدم بالأمس. وقد تمسك مؤشر تقلبات CBOE (VIX) بعناد فوق 20 خلال الأسبوعين الماضيين، مما يشير إلى أن السوق يتوقع تقلبات أكبر في المستقبل. هذه لحظة حاسمة، وكيفية تفاعل المؤشر هنا من المرجح أن تحدد النغمة لبقية الربع.
استراتيجيات السوق والتحليل
اختراق حاسم فوق هذا المستوى يمكن أن يؤدي إلى صعود كبير، خصوصًا إذا حصلنا على أخبار جيدة بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين. نحن نفكر في شراء خيارات الاتصال أو إعداد انتشار الثور للأخذ بهذا الارتفاع المحتمل مع مخاطر محددة. القوة النسبية في مؤشر Russell 2000 تشير إلى أن الشركات الصغيرة تقود، وهو إشارة صحية للاقتصاد الأوسع.
ومع ذلك، التأخير في ناسداك هو إشارة تحذير رئيسية بأن شركات التكنولوجيا الكبيرة لا تشارك في هذه الحركة. إذا استمرت المقاومة، فإن وضع الخيارات الواقية أو سبريد الاتصال الدب على SPY وQQQ تبدو جذابة للتراجع المحتمل نحو مستوى 6,600. هذا يشعر أنه مشابه للتذبذب السوقي الذي شهدناه في خريف 2024 قبل أن تصبح الاتجاهات واضحة مع نهاية العام.
مع كون السوق في مثل هذه النقطة الحرجة، فإن التقلبات نفسها هي التداول المطلوب مراقبته. لأولئك غير المؤكدين من الاتجاه، يمكن أن تدفع استراتيجيات الخيارات مثل “straddles” على SPY إذا رأينا تحركًا حادًا إما صعودًا أو هبوطًا في الأسابيع المقبلة. إن ارتفاع VIX يجعل هذه الاستراتيجيات أكثر تكلفة، ولكنه يؤكد أيضًا على إعداد السوق كالزنبرك الملفوف.
يجب أن نتذكر أيضًا أن الشكوك تدفع رؤوس الأموال إلى الملاذات الآمنة. تجاوز الذهب 4,200 دولار للأوقية، وهو سعر لم يشاهد منذ الاضطرابات السياسية في أوائل 2025، هو إشارة واضحة لهذا الاتجاه نحو الأمان. هذا يجعل المشتقات على مناجم الذهب (GDX) أو الفضة (SLV) تحوطًا مهمًا ضد أي ضعف في سوق الأسهم.
