شركة ASML القابضة تستعد للإبلاغ عن أرباحها صباح الغد قبل افتتاح السوق. شهد السهم ارتفاعًا بأكثر من 70% عن أدنى مستوياته السابقة ويتداول حاليًا عند مستويات قياسية. ومع تحرك سهم ASML تاريخيًا بنحو 8% في أيام الإبلاغ عن الأرباح، فإن وجود خطة مسبقة للتعامل مع تحركات الأسعار المحتملة يعد أمرًا مهمًا.
ASML هي شركة أشباه موصلات تقوم بإنشاء أنظمة تصوير فوتوغرافي ضرورية لمصنعي الرقائق في جميع أنحاء العالم. تعتبر هذه الأدوات ضرورية في إنتاج الرقائق الحالي، مما يضع ASML ككيان هام في قطاع أشباه الموصلات.
بالمناسبة للتحركات الهبوطية المحتملة، تم تحديد اثنين من مناطق الدعم للنظر فيها إذا أدى تقرير الأرباح إلى انخفاض. مستوى الدعم الأول حول 916 دولار، حيث من المتوقع أن يظهر المشترون الأوليون هناك. وإذا لم يصمد ذلك، تم تحديد مستوى دعم ثانوي حول 872 دولار، والذي قد يوفر نقطة ارتداد إذا انخفض السعر بشكل كبير.
من ناحية الارتفاع، تم أيضًا تحديد مستويات مقاومة محتملة. الأول قريب من 1,058 دولار، مع مستوى مقاومة ثانوي عند أعلى مستوى سابق عند حوالي 1,109 دولار. هذه المستويات تعمل كنقاط فحص لمواصلة أو تعديل المراكز أثناء التداول. يتضمن إدارة المخاطر تعريفًا مسبقًا لنقاط الدخول، الإيقاف والأهداف بناءً على هذه المستويات.
ومع اقتراب إصدار أرباح ASML، نشهد ارتفاع التقلب الضمني نحو 45%، مما يشير إلى أن المتداولين يقدرون حركة كبيرة. كان السهم يتماسك منذ ارتفاعه القوي في عام 2024، عندما ارتفع بأكثر من 70% من أدنى مستوياته في الربيع ذاك. يعني هذا الفترة من التحركات الجانبية أن الطاقة المتراكمة قد يتم إطلاقها بعد التقرير.
ولأولئك الذين يتوقعون مفاجأة إيجابية، قد يكون شراء خيارات الاتصال أو إعداد فروق أسعار الاتصال التصاعدي عبارة عن استراتيجية للاستفادة من اختراق محتمل. نتذكر أن السهم تجاوز مستوى 1,109 دولار في أواخر 2024، وكانت توجيهات قوية بشأن طلبات الماكينات الجديدة من نوع EUV عالية القيمة قد تكون المحفز لاختبار مستويات جديدة. يدعم هذا التوجه التفاؤلي تقرير حديث من جمعية صناعة أشباه الموصلات يظهر زيادة بنسبة 4.8% في المبيعات العالمية للرقائق في الربع الثالث من عام 2025.
من ناحية أخرى، يجب علينا احترام الفرصة لخيبة الأمل، خاصة في ظل التوترات الجيوسياسية المستمرة بشأن ضوابط التصدير. نحن نراقب المحور القديم بالقرب من 916 دولار من منتصف عام 2024 كمنطقة دعم حاسمة. يمكن التعبير عن وجهة نظر هبوطية من خلال شراء خيارات البيع، مستهدفًا ذلك المستوى إذا أظهرت الإدارة أي تباطؤ في الطلب المستقبلي.
ناءً على أن ASML لديها تاريخ في التحرك بحوالي 8% في تقارير الأرباح، فإن استراتيجية الحياد الاتجاهي أيضًا في اعتبارنا. يمكن أن يكون شراء عقود الشراء أو البيع مربحًا إذا قام السهم بحركة حادة في أي اتجاه، متجاوزًا ما تم تسعيره في سوق الخيارات. هذا النهج ببساطة يعتبر رهانًا على التقلب في حد ذاته، وهو ما أثبت أنه استراتيجية سليمة خلال أحداث أرباح ASML الماضية.
في النهاية، سوف ندع حركة الأسعار تملي خطواتنا التالية وندير المخاطر بانضباط. المفتاح هو أن تكون هذه المستويات والاستراتيجيات مرسومة مسبقًا لتجنب القرارات العاطفية في خضم اللحظة. سنلتزم بنقاط الدخول والخروج المحددة مسبقًا بغض النظر عن رد الفعل الأولي.
