تأثير نظرية موجات إليوت على استراتيجيات التداول
يستنتج التحليل أن $GOOGL لا يزال مدعومًا مقابل أدنى مستوياته في يونيو 2025، مما يشير إلى أنه على المتداولين النظر في شراء الهبوط. يُنصح بمراقبة منطقة $260 – 270 كهدف قادم. تطبيق نظرية موجات إليوت يمكن المتداولين من توقع تحركات السوق المستقبلية بشكل أفضل وتحسين إدارة المخاطر في الظروف المتقلبة.
لقد ارتفعت الفضة بسبب الطلب على الملاذ الآمن وسط التوترات بين الولايات المتحدة والصين وتكهنات بتخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.3400 بسبب الضغط على الدولار الأمريكي، بينما يبقى الذهب ثابتًا عند $4,200 للأوقية. يكافح البيتكوين لتمديد انتعاشته، حيث انخفض إلى ما دون $112,500 وسط الرياح الاقتصادية المعاكسة. في الوقت نفسه، يحتفظ ليدو داو بتعافيه فوق $1.00 بعد إطلاق اختبار ليدو V3.
التمركز للدولار المتراجع
نظرًا لتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى التوجه السلبي وتجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، نرى استمرار الضعف في الدولار الأمريكي. الأسواق الآجلة تسعر الآن بأكثر من 80% احتمال لتقرير خفض سعر الفائدة بحلول نهاية 2025، لاسيما بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في سبتمبر الذي أظهر تراجع التضخم الأساسي. هذا البيئة تفضل الاستراتيجيات التي تستفيد من تراجع الدولار.
ينبغي أن نبحث عن التموضع لمزيد من المكاسب في أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD. مع دفع اليورو فوق 1.16، وهو مستوى مقاومة رئيس لم يُشاهد منذ أوائل 2022، يبدو شراء خيارات الشراء أو خيارات الشراء الهجومية مناسبًا. وبالمثل، مع ارتفاع الجنيه فوق 1.34، نرى مزيدًا من الاتجاه الصاعد وسننظر في استراتيجيات مشتقات مماثلة.
في الأسهم، يبدو أن Alphabet ($GOOGL) قد وجدت دعماً في منطقة $223-$234، مما يوفر فرصة شراء تكتيكية. تشير هيكلية موجات إليوت إلى أن المرحلة التصحيحية قد انتهت وأن التحرك نحو منطقة $260-$270 قد يكون التالي. نعتقد أن بيع الخيارات النقدية المضمونة عند مستويات الدعم الحالية أو شراء خيارات الشراء للأشهر المقبلة هو نهج سليم.
تعكس قوة الذهب حول $4,200 للأوقية طلبًا كبيرًا على الملاذ الآمن نتوقع أن يستمر. يمثل هذا المستوى السعري زيادة كبيرة من التوطيد الذي رأيناه في عام 2023، وتؤكد البيانات الأخيرة حول تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة الاهتمام المؤسسي القوي. ينبغي أن نحافظ على انحياز طويل من خلال العقود الآجلة أو بشراء خيارات الشراء على الذهب.
يجتمع احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية والنزاعات التجارية غير المحسومة لخلق حالة من عدم اليقين الكبير. هذا السياق يشير إلى أن تقلبات السوق قد تزداد في الأسابيع القادمة. لذلك، ينبغي أن ندرس إضافة تحوطيات إلى محفظتنا، مثل شراء عقود VIX الآجلة أو خيارات الشراء على VIX، للحماية من أي انهيارات مفاجئة.
