شهدت أسهم روبن هود (HOOD) علامات ضعف بعد ارتفاع مذهل بنسبة 422% منذ أبريل 2025. يشير التحليل الفني إلى احتمالية انخفاض إلى 120 دولارًا للسهم، متأثرًا بانعكاس شمعة الابتلاع وقناة موازية مقيدة.
ظهر هذا الإشارة الهبوطية عند الطرف العلوي من القناة، وعلى الرغم من ارتفاع السوق بشكل عام، لم تستفد أسهم HOOD. قد يؤدي انخفاض إضافي إلى 120 دولارًا إلى اختبار مرونة السهم، حيث تثير المقارنات مع منصات التداول الأخرى مخاوف بشأن التقييم.
كان HOOD شائعًا بين المتداولين الأفراد، لكنه يواجه بيئة سوقية صعبة. مقاييس التقييم الخاصة بروبن هود مرتفعة للغاية، وهناك احتمال لانخفاض سعره إلى ما دون 100 دولار.
تشمل التحركات الأخرى للسوق بروز الذهب الذي يتداول بأكثر من 4100 دولار للأونصة واستقرار ريبل (XRP) عند دعم 2.40 دولار. يواجه زوجا EUR/USD وGBP/USD ديناميكيات خاصة بهم في ظل عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
بالإضافة إلى ذلك، تشهد ريبل استقرارًا في مشتقاتها بعد تقلبات حديثة. الخبراء في الأصول الرقمية مثل كريم عبد المولى يتوقعون استمرار سوق العملات المشفرة في الصعود، مع إمكانية استمراره لفترة تتراوح بين ستة إلى اثني عشر شهرًا أخرى.
تبدو أسهم روبن هود منهكة بعد الصعود الكبير منذ أبريل من هذا العام. لاحظنا إشارة انعكاس هبوطية في 6 أكتوبر عند قمة قناتها السعرية، مما يشير إلى فقدان الزخم. حتى مع انتعاش السوق بشكل عام، لم يتمكن HOOD من تحقيق مكاسب، وهو علامة ضعف كبيرة.
بالنسبة للمتداولين، يشير هذا إلى شراء خيارات البيع لتحقيق الربح من الانخفاض المحتمل إلى هدف 120 دولارًا. النظر في الخيارات المنتهية في نوفمبر أو ديسمبر 2025 سيكون منطقيًا، مع أسعار تنفيذ حوالي 150 دولارًا أو 140 دولارًا. هذه طريقة مباشرة للمراهنة على التحليل القائل بأن السهم مستعد لتصحيح كبير في الأسابيع القادمة.
يعزز هذا الضعف الفني بعض الأرقام المثيرة للقلق التي نراها. أظهرت التقارير الأخيرة للربع الثالث من عام 2025 أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا توقف عند حوالي 15 مليونًا، مما يفشل في النمو لأول مرة منذ بدء الصعود في وقت سابق من هذا العام. علاوة على ذلك، يجلس نسبة السعر إلى الأرباح فوق 90، وهو أعلى بكثير من المنافسين مثل تشارلز شواب (SCHW)، والذي نراه يتداول عند مضاعف يقارب 22.
نظرًا للارتفاع الكبير في السهم، فإن التقلب الضمني مرتفع، مما يجعل خيارات البيع مكلفة. يمكن أن تكون استراتيجية تحديد المخاطر الأفضل هي انتشار خيارات البيع، حيث نبيع خيار الشراء ونشتري خيار شراء آخر بعيدًا عن المال لتحديد المخاطر. هذه الطريقة تحقق الربح إذا بقي السهم ثابتًا أو انخفض، وتستفيد من التقلبات العالية.
يجب علينا أيضًا ملاحظة أن ضعف HOOD يحدث بينما يواصل مؤشر داو جونز الارتداد. يتسبب هذا الانفصال في إشارة هبوطية كلاسيكية، مما يشير إلى تحويل الأموال من الأسهم المتفوقة مثل روبن هود. إن قوة السوق العامة توفر عذرًا ضعيفًا لعدم قدرة HOOD على الارتفاع، مما يعزز النظرة الهبوطية.
