أفاد المزاد الأخير لفاتورة الأربعة أسابيع الأمريكية بمعدل فائدة بلغ 4.03%، وهو أقل قليلاً من المعدل السابق البالغ 4.06%. يستمر الدولار الأمريكي في اكتساب الزخم، مما يؤثر على أزواج العملات المختلفة مثل EUR/USD وGBP/USD، وكلاهما شهد تراجعات إلى أدنى مستوياته منذ عدة أسابيع.
انخفضت قيمة الذهب بشدة، حيث تراجعت إلى ما دون علامة 4000 دولار لتصل إلى 3950 دولارًا وسط الطلب المتزايد على الدولار الأمريكي. كما انخفضت قيمة عملة ريبل XRP بنسبة 3% لتصل إلى 2.79 دولار نتيجة للضغط الزائد وأنشطة جني الأرباح في سوق العملات المشفرة.
التعريفات الجمركية الأمريكية وزكاش
التعريفات الجمركية الأمريكية لا تزال عنصراً مستمراً في الاستراتيجية الاقتصادية، مؤكدة من خلال التأكيدات الأخيرة على استمرار استخدامها لأغراض السياسة والمالية. تعرضت عملة زكاش لانتعاش، مدفوعاً بزيادة الاهتمام ببروتوكولات الخصوصية.
في مجال الوسطاء، يركز عام 2025 بشكل قوي على الخيارات المنظمة، مثل الحسابات الإسلامية والإعفاءات من المبادلات التجارية، ومنصات مثل MT4. توفر هذه الخيارات فرصاً متنوعة للمتداولين الباحثين عن التكلفة والمزايا التجارية المحددة في مناطق مختلفة. ينصح FXStreet بإجراء بحث شامل قبل أي مشاركات مالية نظرًا للمخاطر المرتبطة بالاستثمارات في الأسواق.
الدولار الأمريكي هو المحور الرئيسي الحالي، حيث يظهر قوة كبيرة ضد العملات الرئيسية مثل اليورو والجنيه الاسترليني. تُحفّز هذه الحركة بالاتجاه نحو الأمان نتيجة المخاوف من احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية، مما يهيئ الفرصة للتمركز من أجل استمرار هيمنة الدولار في المدى القصير.
مع وصول مؤشر داو جونز إلى أدنى مستوى له في أسبوع، ينبغي النظر في شراء عقود الخيارات المباعة على المؤشرات الرئيسية للتحوط من المزيد من التراجعات. تاريخيًا، قادت إغلاقات الحكومة إلى تقلبات سوقية كبيرة؛ على سبيل المثال، أغلقات 2018-2019 تسببت في تحركات سوقية كبيرة، والتي قدرتها مكتب الميزانية في الكونغرس بتكلفة على الاقتصاد حوالي 11 مليار دولار. هذا السياق يشير إلى أن الخيارات المشتراة على مؤشر VIX قد تكون أيضًا خطوة حكيمة في الأسابيع المقبلة.
تأثير تراجع الذهب وتوجهات العملة
يقدم انخفاض الذهب إلى ما دون 4000 دولار صورة معقدة، حيث يتسبب الدولار القوي في جني الأرباح من الارتفاعات الأخيرة القياسية. في المستقبل القريب، يمكن لعقود الخيارات المباعة على الذهب أن تستفيد من هذا الزخم الهبوطي الناتج عن ارتفاع الدولار. ومع ذلك، ينبغي علينا أن نتذكر أن العوامل الأساسية مثل مخاطر الإغلاق واحتملات تخفيض معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي لا تزال قائمة، مما يجعل عقود الخيارات المشتراة الطويلة أجلًا استثمارات جذابة للتحوط من انتعاش حاد.
نراقب انهيار زوج EUR/USD إلى أدنى مستوى له في تسعة أسابيع حول 1.1540، وهو تراجع تقني كبير. وبالمثل، فإن كسر الجنيه لمستوى 1.3300 يشير إلى أن الضعف قد يستمر. يبدو أن بيع العقود المستقبلية أو شراء عقود الخيارات المباعة على هذه الأزواج هو الاستراتيجية الأكثر مباشرة لمتابعة هذا الاتجاه القوي.
تحوم زوج USD/JPY حول 153.00 وهو اتجاه نتبعه، لكن بحذر شديد. نتذكر أن بنك اليابان تدخل في الأسواق في أواخر عام 2022 و2023 عندما تجاوز الزوج حاجز 150-152. بينما تعدّ قوة الدولار المحرك الرئيسي الآن، يجب على المتداولين استخدام حدود وقف خسائر مشددة أو النظر في استراتيجيات الخيارات للحد من المخاطر في حالة حدوث تدخل مفاجئ.
