أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن تغيير في مخزونات النفط الخام مع زيادة قدرها 3.715 مليون برميل، متجاوزة التوقعات البالغة 2.25 مليون. تعكس هذه البيانات مستويات المخزون المختلفة، والتي يمكن أن تؤثر على تصورات السوق والاستراتيجيات.
في سوق الصرف الأجنبي، واجه اليورو مقابل الدولار خسائر بسبب البيانات الاقتصادية الألمانية والاضطرابات السياسية في فرنسا. في الوقت نفسه، ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى 153.00، مع الحفاظ على قوة الدولار على الرغم من النظرة المتساهلة من الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفاع أسعار الذهب
ارتفعت أسعار الذهب إلى ما يزيد عن 4,000 دولار للأونصة، مدفوعة بالطلب على الأصول الآمنة. حدثت هذه الزيادة بجانب المخاوف الجيوسياسية والتغيرات المالية المحتملة في اليابان.
تظهر تحركات العملات المشفرة أن الريبل (XRP) يكافح للحفاظ على سعر 2.85 دولار بسبب انخفاض الاهتمام بالمستقبل. فيما يتم تداول سولانا حول 220 دولار لكنها تواجه تأخيرات في الزخم الصعودي بسبب انخفاض النشاط على الشبكة.
تواجه الولايات المتحدة حالة من عدم اليقين الاقتصادي بعد أن بدأ إغلاق الحكومة في 1 أكتوبر، دون تحديد تاريخ لإعادة الفتح. وقد ساهم ذلك في حالة غموض اقتصادي حيث تراقب الأسواق التطورات.
الإزدياد الكبير في مخزونات النفط الخام يشير إلى تراجع الطلب. نرى هذه كفرصة واضحة لبدء مواقف هبوطية على عقود خام غرب تكساس المستقبلية، حيث أن الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية من المرجح أن يقلل من النشاط الاقتصادي واستهلاك الوقود بشكل أكبر. هذه الوفرة في العرض تتفاقم بسبب الإنتاج المحلي الذي بقي بالقرب من المستويات القياسية التي تجاوزت 13 مليون برميل يوميًا والتي شهدناها لأول مرة في أواخر عام 2023.
التحول إلى الملاذات الآمنة
مع ارتفاع الذهب فوق 4,000 دولار، يكون البحث عن الأمان في أقوى حالاته. ينبغي التفكير في شراء خيارات الشراء لاستغلال هذا الزخم، الذي يغذيه عدم اليقين المزدوج في الولايات المتحدة والاضطرابات السياسية في فرنسا. يدعم هذا الارتفاع سنوات من الشراء المستدام من قبل البنوك المركزية، والتي استوعبت أكثر من 1,000 طن متري من الذهب سنويًا في عامي 2022 و2023، مما ضيق السوق بشكل أساسي.
نحن نستعد لزيادة تقلبات سوق الأسهم طالما استمر إغلاق الحكومة. تبدو خيارات البيع الوقائية على S&P 500 حكيمة، حيث استغرق آخر إغلاق ممتد في 2018-2019 35 يومًا وتسبب في اضطراب كبير في السوق. يمكن أن يكون تداول عقود أو خيارات VIX أيضًا وسيلة مباشرة للاستفادة من حالة عدم اليقين المتزايدة.
قوة الدولار الأمريكي، التي تدفع مؤشر الدولار فوق 110، هي موضوع رئيسي على الرغم من إشارات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة. يشير هذا إلى أن الدولار يعمل كملاذ آمن أساسي، متجاوزًا ردود الفعل العادية على توقعات خفض الفائدة المستقبلية. ولذلك، ينبغي علينا الاستمرار في الاحتفاظ بمواقف بيع على زوجي اليورو مقابل الدولار والجنيه الإسترليني مقابل الدولار، حيث إن المشاكل السياسية الأوروبية تضيف إلى الضعف النسبي لتلك العملات.
