قامت إدارة ترامب مؤخراً باستثمار بقيمة 35.6 مليون دولار في شركة تريولوجي ميتالز لدعم التعدين في منطقة أمبلر للتعدين في ألاسكا. يتضمن هذا الاستثمار استحواذ وزارة الحرب الأمريكية على 10٪ من تريولوجي ميتالز من خلال 8,215,570 وحدة بسعر 2.17 دولار لكل وحدة، إلى جانب عملية شراء مطابقة من قبل شركة ساوث32.
من خلال هذه الصفقة، تصبح الحكومة الأمريكية مساهمة بنسبة 10٪ في تريولوجي ميتالز، مع ضمانات إضافية لحصة بنسبة 7.5٪ إضافية. الاتفاق يسمح للوزارة بترشيح مدير لمجلس إدارة تريولوجي ميتالز لمدة ثلاث سنوات.
تمويل الاستكشاف
تم تخصيص الأموال لاستكشاف مشاريع المعادن في كابوك العليا، التي تحتوي على معادن ثمينة مثل النحاس والذهب والمواد الأرضية النادرة. سيتم تحسين الوصول إلى منطقة التعدين بخطة لإقامة طريق سريع بطول 211 ميلاً.
بعد الإعلان، ارتفعت أسهم تريولوجي ميتالز بنسبة 240٪، حيث ارتفعت الأسهم إلى 7.13 دولار من 2.09 دولار. حصل السهم على ترقيات في الهدف، بما في ذلك تصنيف شراء وهدف 10 دولار من كانتور فيتسجيرالد.
قبل ذلك، استثمرت الحكومة الأمريكية 8.9 مليار دولار في إنتل، في توافق مع قانون الرقائق والعلوم. أبلغت تريولوجي ميتالز عن خسارة صافية بقيمة سنت واحد لكل سهم في الربع الماضي ولم تحقق ربحية في السنوات الأخيرة.
شهدنا كيف أن الارتفاع بنسبة 240٪ في تريولوجي ميتالز (TMQ) الشهر الماضي تسبب في ارتفاع تقلبات الخيارات الخاصة به بشكل كبير. ولا تزال تلك التقلبات مرتفعة اليوم، مما يعكس تردد السوق حول ما إذا كان السهم سيستقر أو سيدفع نحو أهداف المحللين الجديدة البالغة 10 دولارات. هذا يوفر فرصة للمتداولين للنظر في استراتيجيات بيع العقود المميزة، مثل خيارات الشراء المغطاة، إذا كانوا يعتقدون أن الحماسة الأولية قد بلغت ذروتها.
أنماط الاستثمار الحكومي
هذا الاستثمار الحكومي ليس حدثًا لمرة واحدة، إذ رأينا حصة مماثلة، وإن كانت أكبر بحجم، في إنتل خلال صيف 2024. يُشير ذلك إلى نمط واضح في استهداف القطاعات الحيوية لسلاسل الإمداد الوطنية، بما في ذلك المعادن الهامة والرقائق الإلكترونية. يجب على المتداولين على المنتجات المشتقة الآن البحث عن الهدف التالي المحتمل من خلال البحث في شركات التعدين الصغيرة الأخرى أو الشركات التكنولوجية المحلية والنظر في شراء خيارات شراء طويلة الأجل على المرشحين الأكثر احتمالاً.
رفع التركيز على منطقة التعدين في أمبر قطاع التعدين المحلي بأسره، وليس فقط TMQ. وشهدنا تدفق الأموال إلى الأسهم ذات الصلة منذ الإعلان، حيث ارتفع صندوق المؤشرات البورصية فان إك (REMX) بنسبة أكثر من 4٪ في الشهر الماضي وحده. شراء خيارات الشراء على مثل هذه الصناديق المؤشرات البورصية يسمح بلعب أوسع على هذا الاتجاه المحلي دون المخاطر الضخمة لشركة استكشاف فردية غير مربحة.
يذكرنا ذلك بطفرة الطاقة النظيفة التي غذتها الحكومة والتي شهدناها في عامي 2020 و2021، حيث شهد صندوق مؤشرات إنفسكو سولار ETF (TAN) ارتفاعاً دراماتيكياً قبل تصحيح كبير. يوحي ذلك النمط التاريخي بأنه بينما يمكن أن يكون الارتفاع متفجراً، يكون الانعكاس في النهاية حادًا بنفس القدر. قد يتمكن استخدام استراتيجيات الخيارات مع تعريف المخاطر، مثل الانتشارات الصعودية لشراء، من تحقيق الارتفاع أثناء حماية المتداولين من ارتفاع التقلبات المحتمل.}}
