زادت احتياطيات سنغافورة من العملات الأجنبية إلى 393.1 مليار دولار في سبتمبر من 391.3 مليار دولار سابقًا. يعكس هذا التكيف المستمر والإدارة الاستراتيجية للموارد المالية في المنطقة.
لا يزال اليورو تحت الضغط بسبب الاضطرابات السياسية في فرنسا، مما يدفع المستثمرين للبحث عن أمان الدولار الأمريكي. بينما يؤثر السمة المستمرة لتجنب المخاطر على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، الذي تمكن رغم ذلك من التعافي من أدنى مستوياته الأخيرة.
اتجاهات سوق السلع
في سوق السلع، يواصل الذهب مساره التصاعدي، مقتربًا من حاجز 4000 دولار للأونصة تروي. تراجع أسعار الفضة وسط قوة الدولار الأمريكي، رغم بقاء تحقيق رقم قياسي مرتفع خيارًا ممكنًا.
في مجال العملات الرقمية، يستقر البيتكوين حول 124,000 دولار، بعد تسجيله أعلى مستوى قياسي عند 126,199 دولار. الايثريوم أيضًا يتجه نحو تحقيق مستويات قياسية، مدعومًا باستثمارات مؤسسية كبيرة.
تشهد الساحة السياسية في اليابان تحولاً مع فوز ساناي تاكايشي بالقيادة، ما يُتوقع أن يأتي بدعم مالي واستراتيجيات سياسة نقدية ثابتة. تقدم هذه الاستقرار فرصًا ومخاطر للسوق في اليابان.
وفيما يتعلق بردود الأفعال في الأسواق على الأحداث السياسية والاقتصادية، نشهد توجهًا واضحًا نحو الأمان في الأسواق، مدفوعًا بالاضطرابات السياسية في فرنسا والإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية. هذا يعزز الدولار الأمريكي ويضع ضغطًا كبيرًا على اليورو، الذي يقترب من 1.1650. ينبغي على المتداولين الفوريين التفكير في شراء خيارات البيع على زوج اليورو/الدولار الأمريكي، حيث تشير استطلاعات الرأي الأخيرة إلى أن عدم اليقين السياسي الفرنسي في أعلى مستوياته منذ انتخابات 2022.
على الرغم من أن الأسهم الأمريكية افتتحت على ارتفاع، لا ينبغي التقليل من الخطر الكامن من إغلاق حكومي طويل الأمد. تاريخيًا، كما حدث خلال إغلاق الـ35 يومًا الذي بدأ في أواخر 2018، شهدت الأسهم تقلبات كبيرة قبل أن تجد اتجاهها. يشير هذا إلى أن شراء خيارات الاتصال على VIX أو استخدام انتشار الخيارات للمراهنة على زيادة تذبذب السوق يمكن أن يكون إستراتيجية حكيمة للأسبوعين المقبلين.
يستفيد الذهب مباشرة من هذا عدم اليقين، حيث تتجه الأسعار نحو مستوى نفسي مفتاح يبلغ 4000 دولار للأونصة. إن مزيج الاضطرابات السياسية والتزام اليابان بأجندة تحفيزية يساهم في زيادة الطلب على الذهب. إن شراء خيارات الاتصال بأسعار ممارسة فوق 4000 دولار يمكن أن يستوعب ارتفاعات إضافية، وهو وجهة نظر تدعمها بيانات CFTC الأخيرة التي تُظهر ارتفاعًا حادًا في الرهانات الصعودية بين صناديق التحوط.
في المقابل، تظهر أسعار النفط ضعفًا، حيث تكافح عقود WTI تحت مستوى 61.50 دولار، بينما تفوق مخاوف تباطؤ الاقتصاد على مخاوف العرض. يمكن أن يؤدي إغلاق حكومي أمريكي طويل الأمد إلى تقليل توقعات الطلب على الطاقة في أكبر اقتصاد في العالم. نرى فرصًا في بيع عقود WTI الآجلة أو شراء خيارات البيع، خاصة مع تأكيد آخر تقرير لـ EIA عن زيادة مفاجئة في مخزونات النفط الخام بمقدار 3.1 مليون برميل.
تعامل العملات الرقمية كفئة أصول متميزة، حيث يستقر البيتكوين بعد تجاوزه أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 126000 دولار. الزخم القوي واضح أيضًا في الإيثريوم، الذي يبدو مستعدًا لاختبار مستوياته القياسية الخاصة. يشير الاهتمام المؤسسي المستمر، المؤكد بالتقارير الأخيرة عن تدفقات تزيد عن 2 مليار دولار في البضائع الرقمية أسبوعيًا، إلى أن استخدام العقود الآجلة للحفاظ على موقف طويل في كلا الأصول هو الاستراتيجية السائدة.
