يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند 98.38، دون صدور بيانات اقتصادية رئيسية خلال الليل. ويلاحظ المحللون وجود زخم صعودي طفيف على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى احتمالية حدوث تداولات في كلا الاتجاهين. يظهر المقاومة عند مستويات 98.40 و99، بينما يظهر الدعم عند مستويات 97.60 و97.20.
صرح مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي، شمد، بأن التضخم لا يزال مرتفعًا، مما يشير إلى أن معدلات الفائدة قد لا تخفض قريبًا. تتركز الانتباه على الخطب القادمة لأعضاء الاحتياطي الفيدرالي بما في ذلك بوستيك وكاشكاري.
اتجاهات اليورو وGBP/USD
انخفض اليورو نحو 1.1650 بسبب التطورات السياسية في فرنسا، بينما تراجع زوج GBP/USD إلى حوالي 1.3400 وسط حالة من عدم اليقين في السوق وقوة الدولار الأمريكي.
يتماسك الذهب فوق مستوى 3,970 دولار، مقتربًا من مستوى قياسي وسط حالة من عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي العالمي. تم تعديل سعر كاردانو قليلاً بعد المكاسب السابقة، بدفع من زيادة الطلب التجزئة.
يعرض التغيير في القيادة في اليابان، مع فوز سناي تاكايتشي، فرصاً في السوق وسط سياسات مالية ونقدية متوقعة.
تتضمن العملات الرقمية الرئيسية التي تظهر مكاسب MYX Finance وPlasma، مع حفاظ Mantle وPancakeSwap على زخم إيجابي.
تعليقات الاحتياطي الفيدرالي وتأثير السوق
تظل تعليقات الاحتياطي الفيدرالي هي المحرك الأساسي، ويجب علينا التمركز لدولار أقوى لأطول فترة. أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة تسارع التضخم الأساسي إلى 3.8% على أساس سنوي، مما يحطم الآمال في “الميل الأخير” من انخفاض التضخم الذي توقعناه في عام 2024. ونتيجة لذلك، قامت أسواق العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بتسعير الغاء كامل تقريبا لتخفيضات الفائدة لبقية عام 2025، مما يدعم المواقف الإيجابية للدولار.
يوفر التباين في السياسة العالمية فرصًا واضحة للعملات المتصالبة، خاصة مقابل اليورو والين. وقد اتسع الفرق بين عائدات السندات الأمريكية لمدة سنتين وسندات البوند الألمانية إلى أكثر من 250 نقطة أساس، وهو أوسع فرق منذ دورة رفع الفائدة العدوانية في 2022-2023، مما يوضح الضغط على EUR/USD. التزام اليابان بسياسة المال الرخيصة يعزز أيضًا حالة استخدام المشتقات للبقاء طويلاً بالدولار مقابل هذه العملات.
الهروب إلى الأمان وسط إغلاق الحكومة الأمريكية والاضطرابات السياسية في أوروبا يجعل الذهب ضرورة لتأمين المحفظة. ومع اختبار الذهب لحاجز 4,000 دولار للأونصة، يتيح شراء خيارات الشراء طريقة للحماية من مزيد من صدمات الجيوسياسية أو المالية، مما يذكرنا باللجوء إلى الملاذات الآمنة خلال أزمة البنوك الإقليمية التي شهدناها في عام 2023. وقد تضاعفت الفائدة المفتوحة في خيارات شراء الذهب بأسعار تنفيذ أعلى من 4,000 دولار لانتهاء في ديسمبر 2025 أكثر من ثلاثة أضعاف في الشهر الماضي فقط، مما ينذر بطلب قوي للتحوط.
