في تحديثات سوق أخرى، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 250 نقطة، مدعوماً بآمال مستمرة في تخفيضات في سعر الفائدة. وفي الوقت نفسه، استقر زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي، متوازنًا بين تأثيرات مناقشات الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرات الإغلاق الحكومي الأمريكي.
أسعار الذهب تقترب من مستويات قياسية
ارتفعت أسعار الذهب مع سعي المستثمرين إلى ملاذات آمنة وسط خطر الإغلاق الأمريكي الوشيك، مقتربة من مستويات قياسية بالقرب من 3,890 دولار للأونصة الواحدة. وارتفعت كذلك العملة الرقمية مثل بيتكوين، إيثيريوم، وريبل بثبات الطلب، حيث تم تداول بيتكوين بالقرب من 120,000 دولار بعد وصولها إلى 120,960 دولار.
قدمت FXStreet واجهة جديدة تهدف إلى تعزيز دعم المتداولين ومعالجة التحديات التحريرية. علاوة على ذلك، بقي توكن Pump.fun متوتراً، متداولاً فوق 0.0070 دولار على الرغم من التقلبات في العملات الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين وإيثيريوم.
يقدم المقال أيضاً قائمة بتوصيات مختلفة للوسطاء لعام 2025، مقدماً رؤى حول تداول العملات، خيارات الرافعة المالية العالية، والمزيد. FXStreet ينصح بإجراء بحث مستقل بسبب المخاطر في الاستثمار، مع التأكيد على الإمكانية الكاملة لفقدان الاستثمار.
تجاهل السوق قراءة قوية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات في سبتمبر، وهو إشارة مهمة بالنسبة لنا. عادة، أن رقم 54.2 يعزز الدولار الأمريكي، لكن المخاوف من إغلاق حكومي طويل الأمد تدفع المتداولين لبيع الدولار. ينبغي لنا أن نتوقع استمرار هذا الانفصال طالما بقيت واشنطن متعثرة.
تشير هذه البيئة إلى أن استراتيجيات الخيارات التي تفضل دولاراً أضعف قد تكون مربحة في الأسابيع القادمة. على سبيل المثال، شراء خيارات شراء على زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي، الذي يختبر بالفعل 1.1750، أو زوج الجنيه/الدولار الأمريكي حيث يستهدف 1.3480، يوفر تعرضًا صعوديًا مع تحديد المخاطر. تاريخياً، خلال فترة الإغلاق الحكومي التي استمرت 16 يوماً في أكتوبر 2013، انخفض مؤشر الدولار بنسبة تقارب 2%، وهو سابقة للضعف الحالي.
فرص داخل سوق متقلب
بالنسبة لمتداولي الأسهم، يبدو أن أمل السوق في تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هش ويعتمد على التأثير الاقتصادي السلبي للإغلاق. ومع ارتفاع مؤشر VIX، وهو مقياس لتقلب سوق الأسهم، بنسبة تزيد عن 15% ليصل إلى 19.8 في الأسبوعين الأخيرين، قد يكون شراء خيارات الشراء أو العقود الآجلة لمؤشر VIX تحوطًا ذكياً. يمكن للإغلاق المطول دفع التقلبات بسهولة مرة أخرى إلى المستويات التي تتجاوز 25 والتي رأيناها خلال ضغوط البنوك في عام 2023.
يخلق الانقسام داخل الاحتياطي الفيدرالي فرصاً في مشتقات أسعار الفائدة. بينما يرى بعض المسؤولين مجالاً للتخفيضات، يشير آخرون مثل لوغان إلى التضخم المستمر، والذي أكدت البيانات الأخيرة للمؤشر الأساسي لأسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر أغسطس أنه لا يزال ثابتًا عند 3.7%. تشير هذه الحالة من عدم اليقين إلى أن استراتيجية طويلة-قصيرة على العقود الآجلة للخزانة أو استراجيّة تجمع بين الخيارات على العقود الآجلة لمعدل SOFR يمكن أن تؤتي ثمارَها، مستفيدًا من حركة سعر فائدة كبيرة ما إن تنتهي السياسات المتعلقة بالإغلاق.
يعمل الذهب كملاذ آمن كلاسيكي، ونحن نراه يدفع نحو 3,890 دولارًا للأونصة. مع تصاعد التوترات الجيوسياسية أيضًا، من المرجح أن يظل الطلب على الذهب قويًا، مدفوعًا بالخلافات الحكومية. استخدام مشتقات مثل خيارات شراء العقود الآجلة للذهب (GC) يسمح بمراهنة مؤثرة على كسر الأسعار للمستوى النفسي البالغ 4,000 دولار.
أخيراً، تظهر انتعاشة بيتكوين نحو 120,000 دولار أنه يتم التعامل معها كتحوط ضد المخاطر السيادية. يعزز الوضع الحالي السرد بأن الأصول اللامركزية يمكن أن تستفيد من عدم الاستقرار في الحكومة والتمويل التقليديين. يمكننا استخدام الخيارات على العقود الآجلة لبيتكوين وإيثيريوم للعب هذا الاتجاه، حيث يستمر اهتمام المؤسسات في النمو.
