زادت واردات أستراليا من -1.3% إلى 3.2% في أغسطس. توحي هذه البيانات بتغير في النشاط التجاري، مما يؤثر على التوازن داخل اقتصاد البلاد.
ظل الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي فوق 0.6600، على الرغم من البيانات التجارية المختلطة وتقلبات الدولار الأمريكي. في المقابل، انخفض الدولار الأمريكي/الين الياباني، ليقترب من مستويات قريبة من 147.00 بسبب التغيرات في الطلب على الدولار الأمريكي.
اتجاهات أسعار الذهب
تراجعت أسعار الذهب من ذروة بلغت 3,895 دولارًا، متأثرة بجني الأرباح وتذبذب الطلب الآمن. ومع ذلك، فإن مخاوف مثل الإغلاقات الحكومية الأمريكية المحتملة والتوترات الجيوسياسية تظل تضغط على السوق.
تسعى شركة Tether لاستخدام منصة Rumble للترويج لعملتها المستقرة USAT. تتماشى هذه الاستراتيجية مع الأهداف لزيادة تبني العملات المستقرة.
في منطقة اليورو، ارتفعت معدلات التضخم إلى 2.2% في سبتمبر، مدفوعة بأسعار الطاقة. من المتوقع أن يحتفظ البنك المركزي الأوروبي بمعدلات الفائدة مستقرة وسط هذه التغيرات.
الواردات الأسترالية والآفاق الاقتصادية
يشير الانتعاش الحاد في الواردات الأسترالية إلى 3.2% إلى أن الطلب المحلي يكتسب زخمًا. هذه القوة الاقتصادية الأساسية تعطينا سببًا قويًا لنكون متفائلين على الدولار الأسترالي. ينبغي أن ننظر إلى هذا على أنه تباعد متزايد على خلفية الاقتصاد الأمريكي المتعثر.
بعد عام صعب في 2024 حيث احتفظ بنك الاحتياطي الأسترالي بسعر الفائدة النقدي عند 4.35% لكبح التضخم الذي استمر حول 3.6%، تشير هذه البيانات الجديدة إلى أن هبوطًا ناعمًا قد يكون ممكنًا. ينبغي أن ندرس شراء خيارات الشراء للدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع أسعار تنفيذ فوق مستوى 0.6700 لانتهاء المدة في أواخر أكتوبر. يتيح لنا ذلك تحديد مخاطرنا والاستفادة من القوة المتزايدة للدولار الأسترالي.
أصبحت ضعف الدولار الأمريكي أكثر رسوخًا بسبب الإغلاقات الحكومية المستمرة والرهانات على مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. لقد قام الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بتخفيض الأسعار مرتين في 2025، وهو تحرك ضروري بعد أن تجاوز الدين الوطني الأمريكي 36 تريليون دولار. يجعل هذا الضغط السياساتي من البديهي بيع أي ارتفاعات قصيرة الأجل للدولار الأمريكي.
هذا الابتعاد عن الدولار والمخاطر الجيوسياسية المتزايدة هو بالضبط ما جعل الذهب يتصاعد من أعلى مستوياته في 2024 بالقرب من 2,400 دولار إلى أكثر من 3,850 دولار. مع ارتفاع مؤشر التقلب CBOE (VIX) إلى 19.5، فإن العلاوات على الخيارات ترتفع، مما يعكس عدم اليقين الواسع في السوق. ينبغي أن نكون مستعدين لتقلبات أكبر في الأسعار في الأسابيع المقبلة.
بالنظر إلى هذه الديناميكيات، ينبغي النظر في الخيارات على الأسهم الأسترالية المرتبطة بالسلع، لأنها قد تستفيد من كلا الاقتصاد المحلي القوي وضعف الدولار الأمريكي. كما يمكن أن يكون التداول المزدوج مثل شراء الدولار الأسترالي/الين الياباني فعالًا، حيث يتقابل قوة أستراليا الأساسية مع الوضع المعقد لليان كملاذ آمن. سنحتاج إلى متابعة الاجتماع القادم لبنك الاحتياطي الأسترالي لأي تلميح يشير إلى أن موقف سياساته يتغير من محايد إلى متشدد.
