انخفض الأساس النقدي في اليابان بنسبة -6.2% على أساس سنوي في أغسطس، انخفاضاً من النسبة السابقة التي كانت -4.1%. تشير هذه البيانات إلى انخفاض في الموارد النقدية المتاحة داخل اقتصاد البلاد.
شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي مكاسب متواضعة فوق 1.1700، نتيجة لمخاوف بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية الذي يؤثر على الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، حافظ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على مكاسب بالقرب من 1.3500 بسبب التعليقات الحذرة من مسؤولي بنك إنجلترا.
المعادن الثمينة والعملات الرقمية
توقفت أسعار الذهب، محتفظةً بتراجعها من الارتفاعات البالغة 3,895 دولار بينما تعامل الدولار الأمريكي بضعف في ظل مخاوف من الإغلاق. استمر انتعاش سعر لايتكوين متجاوزًا 118 دولار وارتفع بأكثر من 10% خلال الأسبوع، مع تحليل فني يشير إلى احتمال حركة تصاعدية تتجاوز 130 دولار.
ازداد التضخم في منطقة اليورو في سبتمبر إلى 2.2%، متأثرًا بشكل رئيسي بتأثيرات الطاقة. من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على معدلات الفائدة دون تغيير.
يحمل تداول الفوركس على الهامش مخاطر عالية بسبب الرافعة المالية، والتي قد لا تناسب الجميع. يُنصح المتداولون بالنظر في أهداف استثماراتهم والاستعداد للخسائر المحتملة، كما يجب استشارة مستشار مستقل إذا لزم الأمر. يُوصى بالبقاء على علم بجميع المخاطر المرتبطة.
يتقلص الأساس النقدي لبنك اليابان بشكل أسرع، حيث بلغ الرقم السنوي الآن -6.2%. وهذا يدل على أن البنك المركزي يُسرّع من عملية تطبيع سياساته بشكل أسرع مما كان متوقعًا. لم نشهد هذا النوع من التشديد الكمي العدواني منذ أن بدأ بنك اليابان لأول مرة في عكس سياساته التحفيزية الضخمة في العقد الماضي.
تأثير إغلاق الحكومة الأمريكية
ينبغي أن يكون تركيزنا الرئيسي، مع ذلك، على إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي يتسبب مباشرة في ضعف الدولار الأمريكي. هذا عدم الاستقرار السياسي، إلى جانب توقف في صدور بيانات رئيسية مثل مطالبات البطالة، يخلق حالة من عدم اليقين الكبيرة بالنسبة للمتداولين. بالنظر إلى الإغلاق الأخير في 2023، شهد مؤشر الدولار (DXY) انخفاضًا ملحوظًا حيث شلل الجمود المالي واشنطن.
نشهد هذا يتجلى في أزواج العملات، مع دفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما فوق 1.1700. حتى مع توقع بقاء البنك المركزي الأوروبي على ثبات، يظل ضعف الدولار هو القوة الغالبة في السوق. وهذا يجعل الاستراتيجيات التي تفضل يورو أو جنيه إسترليني أقوى مقابل الدولار، مثل شراء خيارات الشراء، تبدو جذابة.
هذا الغموض أيضًا يغذي انتعاش الذهب، الذي يقترب الآن من 4,000 دولار للأونصة. كأصل ملاذ آمن كلاسيكي، يستفيد الذهب مباشرة عند اهتزاز الثقة في الحكومة الأمريكية وعملتها. شهدنا زيادة في اهتمام الذهب بالعقود الآجلة على منصة CME بنسبة 15% في الشهر الأخير، مما يؤكد شراءً قويًا من المؤسسات.
بالنسبة لأغراضنا، يُرسل الجمع بين BOJ المتشدد ودولار ضعيف إشارة واضحة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. يجب أن نتوقع استمرار الضغط الهبوطي حيث تقوى الين أساسياً بينما يضعف الدولار نتيجة الاضطرابات السياسية. وبالتالي، قد يكون الموقف من خلال خيارات البيع على زوج USD/JPY أو بيع العقود الآجلة استراتيجية رئيسية في الأسابيع المقبلة.
قم بإنشاء حساب VT Markets الخاص بك وابدأ التداول الآن.
