سجلت مبيعات التجزئة في هولندا انخفاضًا، إذ تراجعت من 5.8٪ إلى 1.9٪ على أساس سنوي في شهر أغسطس. يعكس هذا التغيير انخفاض الإنفاق الاستهلاكي خلال تلك الفترة.
استمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في تحقيق مكاسب معتدلة بالقرب من 1.1750، متأثرًا بضعف الدولار الأمريكي بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. لم توفر البيانات الأولية من منطقة اليورو زخمًا قويًا لليورو.
ارتفاع أسعار الذهب
استمرت أسعار الذهب في الارتفاع، مقتربة من مستوى 3,900 دولار وسط التوترات الجيوسياسية وإغلاق الحكومة الأمريكية. حقق زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي نموًا أيضًا، متجاوزًا 1.3450 بينما واجهت الولايات المتحدة تحديات اقتصادية.
تنتظر بيانات التوظيف الأمريكية، التي تشمل تقرير تغيير التوظيف من ADP، والتي قد تؤثر على قرارات الفائدة المستقبلة لاحتياطي الفدرالي. كان من المقرر إصدار التقرير في الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش.
تواجه أوكرانيا تحديات في الاستدامة المالية. تُجرى محادثات مع صندوق النقد الدولي، تفكر في إعادة هيكلة الدين بشكل أعمق لمعالجة هذه القضايا.
فيما يتعلق بالمشاركة في السوق، فإن التداول في العملات الأجنبية على الهامش ينطوي على مخاطر كبيرة. يجب على المستثمرين مراعاة أهدافهم، وخبرتهم، وقدرتهم على تحمل المخاطر قبل الشروع في مثل هذا التداول، حيث إن الخسائر الكبيرة ممكنة.
الصحة الاقتصادية لمنطقة اليورو
الانخفاض الحاد في مبيعات التجزئة الهولندية، من نمو 5.8٪ إلى 1.9٪، يعد علامة تحذيرية مهمة لصحة الاقتصاد في منطقة اليورو. يشير هذا الضعف في المستهلك إلى أن قوة اليورو الحالية مقابل الدولار هشة. ينبغي الحذر إذ أن هذه القوة مبنية على الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة بدلاً من أساسيات أوروبية قوية.
تعزز هذه الرؤية من خلال أحدث تقديرات يوروستات السريعة التي تظهر أن تضخم منطقة اليورو في سبتمبر انخفض إلى 1.8٪، وهو أقل من هدف البنك المركزي. ومع تراجع كل من الإنفاق الاستهلاكي وضغوط الأسعار، فإن البنك المركزي الأوروبي لا يملك حافزًا كبيرًا لمتابعة سياسات لتعزيز العملة. هذا الوضع يجعل من المنطقي التفكير في الضعف المحتمل لليورو، ربما من خلال خيارات البيع على زوج اليورو/الدولار لجني الأرباح في الأسابيع القادمة.
أكبر محرك لضعف الدولار هو إغلاق الحكومة الأمريكية، ولكن يجب أن نتذكر أن هذه الحالات مؤقتة. عند النظر إلى الوراء في الإغلاق الذي استمر 16 يومًا في أكتوبر 2013، نجد أنه بمجرد حل النزاع السياسي، عاد تركيز السوق إلى البيانات الاقتصادية. من المرجح أن يؤدي نفس النتيجة الآن إلى انتعاش سريع للدولار عندما يعود الانتباه إلى الاقتصاد الأوروبي المتباطئ.
نظرًا لحالة عدم اليقين، فإن تقلبات السوق مرتفعة، حيث يجلس مؤشر تقلب بورصة شيكاغو (VIX) عند مستوى مرتفع حوالي 22. توفر هذه البيئة فرصة مثالية لاستراتيجيات تستفيد من تقلبات الأسعار، بغض النظر عن الاتجاه. يمكننا النظر في شراء الخيارات المزدوجة على أزواج العملات الرئيسية للاستفادة من رد الفعل الحاد للسوق الذي من المحتمل أن يحدث عند انتهاء الإغلاق أو إذا جاءت بيانات التوظيف الأمريكية القادمة بصورة غير متوقعة.
في غضون ذلك، يستمر الاتجاه نحو الأمان في تغذية ارتفاع الذهب القياسي نحو مستوى 3,900 دولار، وهو رد مباشر على عدم الاستقرار السياسي والتوترات الجيوسياسية المستمرة. طالما أن هذه القضايا تهيمن على عناوين الأخبار، فمن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه. يمكن للمتداولين استخدام خيارات شراء الذهب للمشاركة في مزيد من الارتفاع بينما يقومون بتعريف مخاطرهم القصوى.
