إعلان سياسة RBA
يكتسب تقاطع AUD/NZD قوة بعد إعلان سياسة RBA. يتحدث الـRBA عن تضخم أعلى للربع الثالث، مما يعزز AUD. توقعات بمزيد من تخفيضات سعر الفائدة من RBNZ تضغط على NZD، مما يدعم التقاطع.
يصل AUD/NZD إلى مستوى عالي جديد منذ أكتوبر 2022 خلال الجلسة الآسيوية، ويهدف إلى الحفاظ على الزخم فوق 1.1400. يحافظ الـRBA على سعر الفائدة الرسمي عند 3.6٪، مشيرًا إلى تباطؤ في انخفاض التضخم الأساسي واحتمالية ارتفاع التضخم في الربع الثالث، مما يقلل من احتمالية تخفيضات الفائدة، ويرفع قليلاً من AUD.
تظهر اختلافات في الآراء حيث تتناقض سياسة الـRBA مع التخفيضات المتوقعة من RBNZ، مما يدعم الاتجاه الصاعد لتقاطع AUD/NZD. ومع ذلك، تشير الخريطة اليومية إلى ضرورة توخي الحذر للمضاربين. يتحول الانتباه الآن إلى مؤتمر صحفي بعد الاجتماع للـRBA للحصول على إشارات حول السياسة من المحافظ ميشيل بولوك.
يناقش محافظ الـRBA قرارات السياسة النقدية في مؤتمر صحفي. عادة ما يستمر لمدة ساعة ويبدأ بملاحظات معدة ويتضمن جلسة أسئلة وأجوبة. يمكن أن تقوي التعليقات المتشددة الـAUD، بينما قد تضعفه الرسائل السلمية.
تتضمن المعلومات تصريحات مستقبلية مرتبطة بالمخاطر. الأسواق والأدوات لأغراض إعلامية وليست كتوصيات شراء أو بيع. قم بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
اختلاف السياسة النقدية للبنك المركزي
نرى اختلافًا واضحًا في السياسة النقدية للبنوك المركزية يدعم الدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي. مع احتفاظ بنك الاحتياطي الأسترالي بمعدل النقد عند 3.6٪ وإشارته إلى مخاوف التضخم، فإنه يتناقض مع بنك الاحتياطي النيوزيلندي. السوق يقوم حاليًا بتسعير فرصة بنسبة أكثر من 70% لتخفيض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي بحلول نهاية العام، وهو ما يبرر الموقف الصعودي على زوج AUD/NZD.
يدعم هذا الاختلاف في السياسة اتخاذ مواقف طويلة في AUD/NZD، ونعتقد أن استراتيجيات المشتقات مناسبة لهذا التوجه. شراء خيارات الاتصال مع أسعار تنفيذ أعلى من المستوى الحالي 1.1400 قد يكون وسيلة فعالة للحصول على تعرض لحركة صعودية إضافية مع تقليل مخاطر الجانب السفلي. يمكن أن يساعد التقلب الضمني في الخيارات في قياس تكلفة مثل هذه التجارة في الأسابيع القادمة.
مع ذلك، نحتاج إلى توخي الحذر حيث أن الزوج يبدو مفرطًا في الشراء من الناحية الفنية، حيث دفع مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) لأعلى من 75. بالنظر إلى الوراء، رأينا قراءة مماثلة مبالغ فيها في أواخر 2023، والتي أدت إلى تصحيح حاد ولكنه قصير قبل أن يستمر الاتجاه الصعودي. لذا، فقد يوفر الانتظار للارتداد الصغير أو التوحيد نقطة دخول أفضل.
التركيز الفوري لنا هو المؤتمر الصحفي للمحافظ بولوك اليوم. أي تعليقات تعزز أن التضخم المستمر هو القلق الرئيسي للـRBA سيتم تفسيرها على أنها تشددية وقد تدفع الزوج للأعلى. سنكون نبحث عن لغة تقلل من فرصة أي تخفيضات في سعر الفائدة في المستقبل القريب.
هذا الرأي مدعوم أكثر بأحدث البيانات الاقتصادية التي شاهدناها هذا الشهر. أظهرت أحدث طبعة من مؤشر أسعار المستهلكين ربع السنوي لأستراليا أن التضخم الأساسي استمر عند 3.9٪، وهو أعلى بكثير من النطاق المستهدف لـRBA، بينما تراجع المقياس المكافئ لنيوزيلندا إلى 3.4٪. هذا الفارق الإحصائي يعزز السبب الأساسي لقوة الدولار الأسترالي النسبية.
