تحركات السوق العالمية
تُظهر الأسواق العالمية حركات متنوعة، حيث يستهدف زوج العملات AUD/USD مستوى 0.6700 ويسترد زوج EUR/USD مواقعه فوق 1.1700. يقترب الذهب من قيمه القصوى شمال 3800 دولار للأونصة، بينما استقر البيتكوين فوق 114,000 دولار وسط مخاوف من إغلاق حكومي.
وصف الاحتياطي الفيدرالي، تحت قيادة جيروم باول، الحالة الاقتصادية بأنها تحدٍ مع وجود ميول تيسيرية سائدة. تتوفر قائمة بأفضل الوسطاء لتداول EUR/USD في عام 2025 لتوجيه أولئك الذين يتنقلون في سوق الفوركس.
من المهم فهم أن جميع المعلومات والآراء المقدمة قد لا تتناسب تمامًا مع الحقائق. أي اعتماد على هذه التفاصيل يكون على مسؤولية الشخص، وينصح بالتشاور مع مستشار مالي. لا تقدم FXStreet ومؤلفوها توصيات استثمارية مخصصة.
نظراً للضعف الواسع في الدولار الأمريكي، يجب أن ننظر إلى استراتيجيات تحقق الربح من استمرار هذا الاتجاه. تشكل الميول التيسيرية من الفيدرالي والمخاوف من إغلاق حكومي رياحاً معاكسة قوية للدولار. بالنظر إلى الإغلاق الذي استمر 35 يوماً في 2018-2019، رأينا نمطاً مشابهاً من ضعف الدولار الذي فضل الأصول الآمنة والعملات الرئيسية الأخرى.
الفرص في السوق
يستفيد الذهب بوضوح من هذا الوضع، ومع اقترابه من مستويات قياسية قريبة من 3800 دولار، فإن شراء خيارات الشراء هو وسيلة مباشرة للمضاربة على مزيد من الارتفاع. قد تؤدي حالة عدم اليقين الناتجة عن إغلاق حكومي محتمل أيضًا إلى زيادة في تقلبات السوق، مما يجعل المراكز الطويلة على VIX من خلال العقود الآجلة أو الخيارات وسيلة تحوط معقولة. تاريخياً، أظهر مؤشر VIX طفرات بارزة خلال فترات الجمود الحكومي الكبير في الولايات المتحدة.
بالنسبة لـ EUR/USD، فإن تحركه فوق 1.1700 يشير إلى زخم قوي، لكن الإصدار البيانات الرئيسية هذا الأسبوع قد يقدم تقلبات. يمكننا استخدام الخيارات لإدارة ذلك عن طريق بناء انتشار استدعاء الثيران للاستفادة من المزيد من المكاسب مع تحديد تكاليفنا. هذه الاستراتيجية تسمح لنا بالمشاركة في الاتجاه الصاعد المدفوع بضعف الدولار ولكن بملف مخاطر محدد قبل تقرير وظائف الولايات المتحدة.
استقرار البيتكوين فوق 114,000 دولار يقدم فرصة أخرى، خاصة مع اقتراب السرد الموسمي الصاعد “Uptober”. تاريخياً، كان شهر أكتوبر شهراً قوياً للبيتكوين، حيث أنهى شهر تشرين الأول بإيجابية في حوالي 70% من السنوات منذ 2013، وهو ما يدعم اتخاذ مركز طويل. يمكننا استخدام العقود الآجلة للحصول على التعرض قبل بيانات الوظائف غير الزراعية، التي قد تضخ مزيداً من التقلبات وتؤكد الاتجاه.
بيانات التوظيف المكسيكية الأضعف قليلاً، مع معدلات البطالة بنسبة 2.9%، من غير المرجح أن تعرقل الصورة الأوسع لضعف الدولار الأمريكي. على الرغم من أن هذه النسبة تمثل زيادة طفيفة، إلا أنها تظل قريبة من أدنى مستوى في عدة عقود بالنسبة للمكسيك، مما يشير إلى سوق عمل قوية مقارنة بما رأيناه في أوائل العقد 2020. يجب أن ننظر إلى أي ضعف ناتج في البيزو المكسيكي كفرصة محتملة لدخول مراكز قصيرة ضد زوج USD/MXN.
