انخفضت صافي مراكز لجنة التجارة الفيدرالية الأسترالية للدولار الأسترالي، من -51.2K إلى -59.6K. يشير هذا التحول إلى مزيد من التراجع في موقع الدولار الأسترالي مقابل العملات الرئيسية الأخرى.
ستصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس. التوقعات تشير إلى أن يرتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% على أساس شهري.
أسعار الذهب تقترب من الارتفاعات
تقترب أسعار الذهب من أعلى مستوياتها مؤخراً، حيث تقترب من 3,800 دولار للأونصة. هذا الارتفاع ناتج عن ضعف الدولار الأمريكي والعوائد الأقل واحتمال مزيد من تخفيضات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
يحمل الاستثمار في الأسواق المفتوحة مخاطر، بما في ذلك فقدان كامل الاستثمار والضغوط النفسية. يتحمل الأفراد المسؤولية الكاملة عن أي مخاطر أو خسائر أو تكاليف مرتبطة باستثماراتهم.
لا تعكس آراء المقال سياسة FXStreet الرسمية أو مواقف معلنيها. لا يمتلك الكاتب أي مراكز في أي أسهم مذكورة ولا توجد لديه علاقات تجارية مع أي من الشركات المشار إليها.
FXStreet والكاتب ليسا مستشارين استثماريين مسجلين، والمقال لا يقدم نصيحة استثمارية. يتم الحصول على تعويض لهذه المقالة من FXStreet فقط.
ديناميكيات السوق والاستراتيجية
نتيجة لزيادة المراكز القصيرة الصافية على الدولار الأسترالي بشكل كبير، تتوقع الأسواق تراجع الدولار الأسترالي، وهذا ربما بسبب بيانات التضخم الأسترالية الأخيرة لشهر أغسطس والتي جاءت ناعمة عند 3.1%، مما يعطي لبنك الاحتياطي الأسترالي سبباً للنظر في تخفيضات سعر الفائدة. قد ينظر متداولو المشتقات إلى شراء خيارات وضع AUD/USD للاستفادة من مزيد من التراجع.
التركيز لهذا الجمعة المقبل هو تقرير تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، حيث تتوقع السوق زيادة طفيفة بنسبة 0.2% شهريًا. سيكون لأي قراءة أرقام تحت أو بالقرب من هذا التوقع تأثير في تأكيد وجهة النظر بأن الاحتياطي الفيدرالي قد سيطر على التضخم، مما يمهد الطريق لمزيد من تخفيضات الفائدة واستمرار ضعف الدولار الأمريكي. رأينا ديناميكية مشابهة في أواخر عام 2023، عندما أثارت تقارير التضخم الناعمة باستمرار ارتدادات المخاطر.
صعود الذهب نحو 3,800 دولار للأونصة يدفعه بالضبط توقعات تخفيف الفيدرالي، مما يدفع عوائد الخزانة الأمريكية والدولار للأسفل. هذا الارتفاع هو جزء من اتجاه طويل الأمد كان في مكانه منذ أن اخترق الذهب مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 2,100 دولار في أوائل عام 2024. المتداولون الذين يأملون في هذا الاتجاه يمكنهم استخدام خيارات الشراء على صناديق الذهب المتداولة للحصول على تعرض مع مخاطر محددة.
النقطة الأساسية هي التباين بين التوقعات الأسترالية الضعيفة والحالة القوية للمعادن الثمينة، الكل يتمحور حول الدولار الأمريكي الذي قد يكون في حالة انخفاض. يمكن أن تتضمن استراتيجية أن تكون طويلاً في العقود الآجلة للذهب بينما تكون قصيرة في العقود الآجلة للدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، لكن جميع المراكز تواجه خطرًا من بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي. قد يؤدي قراءة التضخم الأعلى من المتوقع إلى تحدي السرد الحالي للسوق وقد يتسبب في تفكيك سريع لهذه الصفقات.
