في سبتمبر، ذكرت جامعة ميشيغان أن توقعات التضخم الاستهلاكي لخمس سنوات في الولايات المتحدة كانت 3.7٪. جاءت هذه النسبة أقل بقليل من التوقع المتوقع وهو 3.9٪.
أكدت النشرة على المخاطر المرتبطة بالاستثمار، مشيرة إلى إمكانية فقدان الاستثمار بالكامل. وشددت على ضرورة إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
مخاطر تداول العملات الأجنبية
تضمن المقال تذكيراً بأن تداول العملات الأجنبية على الهامش ينطوي على مخاطر عالية، مذكراً بعامل الرافعة المالية. تم التأكيد على إمكانية الربح وكذلك الخسارة، ونصح بالحذر لمن يشاركون في هذا المجال.
يجب اتخاذ قرارات التداول مع النظر في الشهية المخاطرة وأهداف الاستثمار. كما أكد المقال على استشارة مستشار مالي مستقل إذا كان هناك أي شكوك بشأن خيارات الاستثمار.
تم إعلام القراء بأن المعلومات المقدمة تهدف إلى تقديم تعليق عام على السوق. ذكرت FXStreet أنها لن تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو سهو، مشددة على أن النصائح الاستثمارية لم تكن شخصية داخل المحتوى.
مع توقعات التضخم الاستهلاكي التي جاءت أقل من المتوقع اليوم بنسبة 3.7٪، يكتسب السرد في السوق عن تخفيضات محتملة من جانب الاحتياطي الفيدرالي زخماً كبيراً. يأتي هذا بعد تقرير التضخم PCE في أغسطس، الذي أشار أيضاً إلى تخفيف الضغوط السعرية. بعد التضخم المستمر الذي واجهناه في 2023 و 2024، يعزز هذا الاتجاه وجهة النظر بأن الاحتياطي الفيدرالي لديه مجال لتخفيف السياسة.
المشتقات المعدلات الفائدة واستراتيجية الاستثمار
يجب علينا النظر في المشتقات المرتبطة بمعدلات الفائدة للاستعداد لهذا التحول التحفيزي في الأسابيع القادمة. تظهر تسعيرات سوق عقود الفائدة الآجلة SOFR بالفعل زيادة في احتمال تخفيض المعدلات قبل نهاية العام. بناءً على احتمالات أداة CME FedWatch الحالية، يقوم المتداولون الآن بتسعير فرصة تخفيض تتجاوز 70٪ بحلول اجتماع ديسمبر، وهو ارتفاع حاد عن الشهر الماضي فقط.
هذا البيئة تخلق ضغطاً واضحاً على الدولار الأمريكي، مما يجعل خيارات العملة الأجنبية جذابة. بالنظر إلى أن التقلب الضمني في زوج EUR/USD كان يحوم دون معدل سنوي 7٪ لمعظم الربع الماضي، فإن شراء خيارات الشراء يمكن أن يكون استراتيجية فعالة من حيث التكلفة. هذا يسمح لنا بالاستفادة من الارتفاع المحتمل نحو مستوى 1.1700 بملف خطورة محدد.
الذهب أيضاً يلقى اهتماماً كبيراً، حيث يستفيد مباشرة من العوائد الحقيقية المتناقصة والدولار الأضعف. مع دفع المعدن نحو 3800 دولار للأنصة، نحن نبحث في خيارات الشراء لعقود الذهب الآجلة كوسيلة للاستفادة من الارتفاع برافعة مالية. تاريخياً، الفترات التي شهدت تيسير من الفيدرالي، مثل الدورة التي بدأت في 2019، قدمت رياحاً خلفية قوية للمعادن الثمينة.
وأخيراً، فإن احتمال وجود احتياطي فيدرالي أكثر مرونة يجب أن يقلل من القلق العام في السوق، مما يضع ضغطاً هبوطياً على تقلبات الأسهم. يمكننا النظر في استراتيجيات تستفيد من انخفاض مؤشر VIX، الذي كان يتراوح في المتوسط حول 16 خلال الأشهر القليلة الماضية. بيع فروق خيارات الشراء خارج المال على عقود مؤشر VIX الآجلة هو طريقة للتعبير عن الرأي بأن صدمة سوق كبيرة غير محتملة مع تحرك الفيدرالي نحو موقف تخفيض.
