يستمر زوج العملة اليورو مقابل الدولار الأمريكي في الاتجاه الصعودي، ليصل إلى ذروة الجلسة عند 1.1860، بزيادة قدرها 0.84% لهذا اليوم. تجاوز السعر أعلى مستوى سنوي سابق عند 1.1829 الذي تم تحديده في يوليو، مسجلاً أقوى نقطة له منذ سبتمبر 2021.
ومع استمرار الاتجاه الصعودي، فإن الهدف التالي هو قمم مزدوجة من أغسطس 2021، حوالي 1.1909، وهو يقع على بعد حوالي 50 نقطة. العلامة 1.1829 الآن تعمل كدعم فوري، بينما لوحظ مستوى أقل للشعور بالمخاطر عند 1.1788 من أعلى مستوى في 24 يوليو.
المخاطر المحتملة وردود فعل السوق
إذا انخفض الزوج دون هذه المستويات الداعمة، فقد يؤدي ذلك إلى خيبة أمل بين المشترين، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح أو ضغط بيع جديد. في نفس الوقت، انخفض الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.67%، في حين انخفض الدولار مقابل الفرنك السويسري، وهو الأضعف أداءً، بنسبة 0.99% إلى أدنى معدل منذ عام 2011 عند 0.78714.
وصل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى مستويات جديدة، مختبراً خطوط الاتجاه من عام 2024 بالقرب من 0.6687 مع ارتفاعات حالية عند 0.6684 و0.6694.
نظرًا لاختراق اليورو مقابل الدولار الأمريكي، نرى فرصة واضحة للتمركز لتحقيق المزيد من الارتفاع في الأسابيع المقبلة. يبدو شراء خيارات الشراء بسعر تنفيذ قريب من الهدف 1.1909 منطقياً، خاصة للعقود التي تنتهي في أكتوبر 2025. الزخم قوي، مع تداول الزوج الآن عند أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2021.
هذا التحرك مدعوم بضعف أوسع في الدولار الأمريكي، والذي نعتقد أنه مرتبط ببيانات اقتصادية حديثة. تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي للأغسطس جاء الأسبوع الماضي عند 2.8%، وهو أقل من التوقعات وأدى إلى تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على معدلات الفائدة ثابتة حتى نهاية العام. يتناقض هذا مع البنك المركزي الأوروبي، الذي أشار إلى أنه ليس في عجلة لخفض المعدلات، مما يخلق فرق سياسة ملائم لليورو.
إدارة المخاطر وفرص السوق
لإدارة المخاطر، يمكننا استخدام المقاومة القديمة عند 1.1829 كمستوى رئيسي. انخفاض حاسم أدنى هذه النقطة سيكون إشارة إلى أن الاختراق قد فشل، وسننظر في بيع خيارات الشراء أو شراء خيارات البيع للحماية. تاريخيًا، يمكن أن تؤدي الاختراقات الفاشلة مثل هذه إلى تحولات حادة وسريعة مع خروج المشترين المحبطين من مراكزهم.
ضعف الدولار ليس معزولًا، حيث انهار زوج الدولار مقابل الفرنك السويسري إلى أدنى نقطة له منذ تدخلات العملة الكبرى في 2011. وهذا يؤكد ضغوط البيع القوية على الدولار ويشير إلى أنه ينبغي علينا أيضًا النظر في شراء خيارات البيع على الدولار مقابل الين الياباني والدولار مقابل الفرنك السويسري. الانهيار في زوج الفرنك السويسري، على وجه الخصوص، يشير إلى تحول كبير وطويل المدى بعيدًا عن الدولار.
نحن نراقب أيضًا الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، الذي يختبر خط اتجاه رئيسي وارتفاعات من عام 2024. كسر مستدام فوق مستوى 0.6700 سيكون تأكيدًا آخر على ضعف الدولار، مما يفتح الباب لمزيد من المكاسب. يمثل هذا التراجع الواسع للدولار تغييراً كبيراً عن بيئة الدولار القوي التي شهدناها خلال دورة رفع أسعار الفائدة القوية لعامي 2022 و2023.
