أكد دونالد ترامب أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يظل هيئة مستقلة. وأكد تعيين ميران كحاكم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وذكر ترامب أن استخدام الرهائن كدروع بشرية من قبل حماس سيؤدي إلى عواقب وخيمة، مما يوضح الدعم للإجراءات الإسرائيلية في غزة. وأكد أن الرسوم الجمركية تزود الاقتصاد الأمريكي بتريليونات الدولارات.
ترامب على وشك الإعلان عن صفقة تيك توك، ملمحًا إلى وجود مشترٍ. أشار إلى أن الاتحاد الأوروبي يدفع 950 مليار دولار سنويًا، واليابان 650 مليار دولار، وأن الصين تسهم بحوالي 55% من خلال التعريفات الجمركية. واعتبر أن فوزًا في المحكمة العليا يمكن أن يضع الولايات المتحدة كالأمة الأغنى، مشيرًا إلى تريليونات من عائدات الرسوم الجمركية.
محادثات السلام وشراء النفط الأوروبي
أكد ترامب على الحاجة إلى محادثات سلام تشمل الرئيسين الروسي والأوكراني، مع التركيز على أن يكون الحل على يد زيلينسكي. حثت الولايات المتحدة أوروبا على وقف شراء النفط من روسيا وحذرت فنزويلا من إرسال مجرمين إلى الولايات المتحدة.
أداء سوق الأسهم الأمريكي متنوع، حيث انخفض مؤشر داو بنسبة 0.18%، ولم يتغير مؤشر S&P، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.5%. ارتفعت أسهم أوراكل بمقدار 13.21 دولارًا أو 4.42% لتصل إلى 315.52 دولارًا، بعد تحقيق أرباح قوية وتقلبات السعر الأخيرة. كان سعرها قد انخفض من 345.72 دولارًا إلى 291.71 دولارًا قبل أن يبدأ في التعافي.
مع الآن في السؤال حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، نرى مستوى جديدًا من عدم اليقين لسعر الفائدة. انخفضت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي، التي كانت تسعر الأسبوع الماضي بفرصة 85% لخفض السعر بحلول ديسمبر 2025، إلى احتمال 50/50. يشير هذا إلى أن المتداولين يجب أن ينظروا إلى الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة في الخزانة كتحوط ضد تغييرات السياسة المفاجئة غير المدفوعة بالبيانات الاقتصادية.
الضغط من أجل صفقة بين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب الضغوط على أوروبا لوقف شراء النفط الروسي، يخلق تقلبًا في أسواق الطاقة. شهدنا وضعًا مشابهًا عندما ارتفعت الأسعار في عام 2022، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بالفعل بنسبة 4% هذا الشهر ليصل إلى أكثر من 90 دولارًا للبرميل. يمكن أن تكون الخيارات على الأسهم في قطاع النفط والطاقة وسيلة لعدم الاستقرار المتوقع.
الرسوم والعجز التجاري
الكلام المتجدد عن فرض رسوم مرتفعة على الصين وأوروبا يشير إلى احتمال تباطؤ للشركات متعددة الجنسيات. تقلص العجز التجاري الأمريكي بنسبة 7% هذا العام، ولكن تم ربط ذلك بارتفاع أسعار المستهلك. يشير هذا الوضع إلى إمكانية نظر المتداولين في خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة في قطاعات النقل والصناعة التي تعتمد على التجارة العالمية.
الصفقة المقبلة على تيك توك تخلق فرصة محددة ومحركة للأحداث في أوراكل (ORCL). بعد ارتفاعها إلى 345 دولارًا ثم هبوطها إلى ما دون 300 دولار خلال الأسبوع الماضي فقط، فإن التقلب الضمني لسهمها مرتفع للغاية. قد يفكر المتداولون في استخدام استراتيجيات ستردل أو سترانجل على ORCL للاستفادة من حركة سعر كبيرة في أي اتجاه بمجرد الإعلان الرسمي عن المشترٍ.
نرى انقسامًا واضحًا في السوق، حيث إن ناسداك في ارتفاع بينما ينخفض داو. هذا الاختلاف، مع ارتفاع ناسداك الثقيل تقنيًا بأكثر من 18% منذ بداية العام بينما يظل داو شبه ثابت، يظهر تدفقات المال نحو روايات نمو محددة بدلاً من الاقتصاد الأوسع. يدعم هذا الاتجاه استخدام الخيارات للرهانات المستهدفة على مؤشرات التكنولوجيا بدلاً من صناديق مؤشرات السوق العريضة.
