تشهد مؤشرات الأسهم الأمريكية مكاسب وسط تفاؤل باتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة والصين. وصلت مؤشرات S&P 500 و NASDAQ Composite إلى أعلى مستوياتها التاريخية الجديدة. كما ارتفعت مؤشرات داو جونز الصناعية ولكنها تبقى أقل من ذروتها السابقة عند 46,137.20.
في التداولات المبكرة، ارتفع مؤشر داو جونز بـ 93 نقطة ليصل إلى 45,926.77، بزيادة نسبتها 0.20%. وزاد مؤشر S&P 500 بـ 30 نقطة، بارتفاع قدره 0.46%، ليصل إلى 6,614.50، قريبًا من أعلى مستوى تاريخي جديد. وصعد مؤشر NASDAQ Composite بـ 140 نقطة، بزيادة 0.63%، ليصل إلى 22,281.47، بالقرب من مستوى تاريخي جديد.
أداء أسهم تسلا
تصنع تسلا عناوين الأخبار بفضل تحليق كبير في أسهمها. ارتفع السهم بـ 22.79 دولار، بزيادة 5.78%، ليصبح سعره 418.90 دولار. يأتي هذا الارتفاع عقب تجاوز حاجز مقاومة سابق كان عند 367.71 دولار.
يستمر التحرك الصعودي بدعم من أخبار شراء إيلون ماسك لحوالي مليار دولار من أسهم تسلا. وقد عزز هذا التطور الزخم الإيجابي، مع التركيز على مستويات الأهداف الآن عند 420 و 440 دولار. تُعتبر هذه الأرقام مستويات رئيسية لأسهم تسلا.
في ظل وصول السوق الأوسع إلى أعلى مستوياته التاريخية على أمل لصفقة تجارية، يجب أن نتوخى الحذر من حدث “بيع الخبر”. شهدنا مواقف مشابهة خلال نزاعات التجارة 2018-2019، حيث يمكن أن تتلاشى الارتفاعات التفاؤلية بسرعة إذا لم يتم التوصل إلى صفقة حقيقية. ومن المحتمل أن يتم تداول مؤشر VIX للتقلبات عند مستويات منخفضة، ربما بالقرب من مستوى 13 الذي شوهد في منتصف 2024، لذا فإن شراء الخيارات الوقائية لـ S&P 500 يعد طريقة غير مكلفة نسبياً للتحوط ضد التراجع المحتمل.
هذا الوضع يجعل الوقت مناسبًا للنظر في استراتيجيات تحقق الفائدة عند توقف الزخم أو حدوث انخفاض طفيف. ان بيع فروق ائتمان للمكالمات خارج المال على مؤشري SPX أو NDX يمكننا من جمع العلاوات بينما يستوعب السوق هذه الأخبار. هذه مقامرة بأن الإثارة الأولية قد لا تحافظ على رفع المؤشرات بشكل كبير على المدى القصير الفوري.
استراتيجيات التداول لتسلا
بالنظر إلى تسلا، يعد الارتفاع على خلفية شراء الأسهم المبلغ عنه من قبل إيلون ماسك لعباً قوياً مدفوعاً بالأخبار والاتجاهات. يتفاعل السهم بقوة شديدة، متجاوزًا مستويات المقاومة الرئيسية بقوة ملحوظة. هذا النوع من التحرك يجذب الكثير من الاهتمام المضاربي، ويدفع الأسعار نحو أهداف نفسية مثل 420 دولار.
بالنسبة للمتداولين الذين يتطلعون لركوب هذه الموجة، تكاد تكون التقلبات الضمنية على خيارات تسلا بالتأكيد في ازدياد، مما يجعلها مكلفة للغاية. ونعلم من الأحداث السابقة، مثل التقلبات الهائلة في أغسطس 2018 بعد تغريدات ماسك، أن التكلفة العالية لهذه الخيارات يمكن أن تقضم الأرباح حتى لو كانت حركة سعر السهم مواتية. أظهر تحليل حديث في أوائل 2025 أن التقلب الضمني لمدة 30 يومًا لتسلا بلغ متوسطه أكثر من 60%، وهو أعلى بكثير من معظم الأسهم الكبيرة.
بالنظر إلى التكلفة العالية، فإن النهج المحدد المخاطر يكون أكثر ملاءمة، مثل استخدام انتشار دين بالقيمة المستحقة. شراء خيار 420 دولار وبيع خيار 440 دولار في نفس الوقت، على سبيل المثال، قد يحد من الأرباح المحتملة ولكنه يقلل بشكل كبير من التكلفة الأولية. تتيح هذه الاستراتيجية المشاركة في الحركة الصعودية مع الحماية من الانخفاض الحتمي في التقلب الذي يحدث بعد مرور حدث أخبار كبير كهذا.
