تبدأ سيولة السوق بالضعف في صباح يوم الاثنين، وتستقر مع فتح المزيد من الأسواق الآسيوية. تُظهر الأسعار الحالية تغييرات طفيفة عن نهاية الجمعة مع اليورو/دولار عند 1.1735 والدولار/ين عند 147.78.
تشمل الأحداث الرئيسية الرسوم الجمركية المحتملة من الولايات المتحدة على السلع الأوروبية، والتي قد تؤثر على أسعار اليورو/دولار. أجرى الولايات المتحدة والصين محادثات تجارية مؤخراً، مع توقع تحديثات. وتشمل أيضاً تحليلات وتوقعات مهمة لعقود مستقبليات S&P 500 والأحداث الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع.
تحذيرات المخاطر
تحذيرات المخاطر تؤكد على الطبيعة عالية المخاطرة لتداول العملات الأجنبية. يمكن للرافعة المالية أن تضخم الخسائر، وينصح الأفراد بتقييم أهدافهم وخبراتهم وشهيتهم للمخاطر بعناية. يُنصح بعدم التداول بأموال لا يمكن للشخص تحمل خسارتها.
تنصح InvestingLive باستشارة مستشارين ماليين أو ضريبيين مستقلين إذا لزم الأمر. توضح أن موادهم وروابطهم هي لأغراض المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن تحل محل نصائح الاستثمار الشخصية. تشير InvestingLive إلى تعويض محتمل من المعلنين بناءً على تفاعلات المستخدم.
يجب أن نكون حذرين مع السيولة الضعيفة في بداية الأسبوع، حيث يمكن أن تكون الأسعار متقلبة. الرسوم الجمركية المقترحة بنسبة 15-20% على جميع السلع الأوروبية تعتبر مخاطرة كبيرة، من المرجح أن تدفع اليورو/دولار للأسفل وتزيد من التقلبات. يمكننا التحوط من ذلك بالنظر في خيارات البيع على اليورو، خاصة أن البيانات الأخيرة للربع الثاني من عام 2025 أظهرت أن صادرات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة في أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات، مما يجعل التهديد أكثر قوة.
اجتماعات البنوك المركزية
يبدو أن هناك أسبوعاً مهماً من اجتماعات البنوك المركزية في الأفق، بما في ذلك اللجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة وبنك إنجلترا وبنك اليابان. مع بقاء أحدث بيانات التضخم الأساسية لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة من يوليو 2025 فوق 3%، فإن السوق يسعر نهجًا متشددًا من الاحتياطي الفيدرالي. هذا يعني أن المشتقات المرتبطة بمعدلات الفائدة، مثل عقود SOFR الآجلة، سترى نشاطًا كبيرًا حيث يتخذ المتداولون مواقف تحسبًا لإعلان الفيدرالي.
في أسواق الأسهم، يشير فشل مؤشر S&P 500 في اجتياز مستوى 6600 إلى سقف محتمل. لقد رأينا زيادة ملحوظة بنسبة 25% في الفائدة المفتوحة لخيار الشراء على SPX مع خيار 6500 لشهر أكتوبر 2025، مما يشير إلى أن الكثيرين يستعدون لتراجع. هذا يعيد إلى الأذهان الانخفاض الحاد الذي شهدناه في نهاية 2023 عندما واجهت مستويات مقاومة مماثلة ببيع عدواني.
تضيف محادثات التجارة الأمريكية الصينية في نهاية الأسبوع طبقة أخرى من عدم اليقين، وخاصة للعملات السلعية مثل الدولار الأسترالي. أي أخبار سلبية يمكن أن تضغط على AUD/USD دون مستوى الدعم الأخير عند 0.6600. يستخدم المتداولون خيارات الاسترادل لتموضع لحركة كبيرة في الزوج، حيث أن أي نتيجة لهذه المحادثات من المرجح أن تسبب رد فعل حاد.
