أسهم مايكروسوفت ترتفع مدفوعة بعدة تطورات إيجابية. عززت الشركة ملف استثمارها في الذكاء الاصطناعي من خلال شراكة موسعة مع OpenAI، تركز على ChatGPT وAzure.
حلت مايكروسوفت التحديات التنظيمية مع المفوضية الأوروبية فيما يتعلق بـ Teams، واختارت عرض Office 365 بدونه لتخفيف الضغط الناتج عن قوانين مكافحة الاحتكار. بالإضافة إلى ذلك، تم توقيع مذكرة تفاهم مع OpenAI، مع توقع أن يحتفظ كلاهما بحوالي 30% من الحصص مع تحول OpenAI إلى نموذج للربح. زادت هذه الإجراءات من الثقة.
ارتفعت الأسهم بمقدار $11.06 أو 2.21%، لتصل إلى $512.03. تجاوز سعر سهم مايكروسوفت المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة الذي يبلغ $503.49، وهو الآن يختبر المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة عند $512.27. وصل أعلى مستوى اليوم إلى $512.45، وهو أعلى قليلاً من هذا الدعم الرئيسي.
يشير كسر مستمر فوق هذا المتوسط المتحرك إلى زخم إضافي صاعد، مستهدفًا مستوى تأرجح قدره $518.29. هذا المستوى قد أوقف التجمعات في 25 و29 يوليو قبل الزيادة بسبب أخبار الأرباح. حددت مايكروسوفت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند $555.23 في يوم الأرباح لكنها انخفضت بعد ذلك بنسبة 11.2% إلى $492.37 يوم الجمعة الماضي. تظهر التحركات الأخيرة زيادة في الاهتمام بالشراء عند $518.29، مما يعني أنه لا يزال ذو أهمية.
مع اختبار مايكروسوفت الآن لمتوسطها المتحرك لـ 200 ساعة عند $512.27، نرى أن هذه نقطة قرار حرجة. يوفر التدفق الإيجابي للأخبار حول OpenAI والاتفاقية مع الاتحاد الأوروبي عامل دعم قوي لاحتمالية حدوث اختراق. يجب أن ندرس التمركز لتحقيق حركة تصاعدية أعلى من خلال النظر إلى خيارات الشراء التي تنتهي صلاحيتها في أكتوبر 2025 بأسعار إضراب أعلى من المقاومة التالية عند $518.29.
يتم دعم هذا الشعور الإيجابي بنشاط أوسع في السوق، حيث ارتفع Nasdaq 100 بأكثر من 1.5% اليوم، متعافيًا من انخفاضات الأسبوع الماضي. نلاحظ أيضًا زيادة كبيرة في تدفق الخيارات الإيجابية، حيث تعمل حجم الاتصال لإضراب أكتوبر عند $525 بمعدل يقارب ثلاثة أضعاف متوسطها اليومي. يشير ذلك إلى أن المتداولين المؤسسيين يراهنون على استمرار الصعود في المدى القريب.
ومع ذلك، يجب أن نعترف بأن التقلب الأخير في الأسهم بنسبة 11.2% قد دفع التقلب الضمني إلى حوالي 28%، وهو في النطاق الأعلى للسنة. يجعل هذا من بيع العلاوات استراتيجية جذابة، مثل استخدام انتشار البيع الثور بمعدل إضراب قصير آمن تحت الانخفاض الأخير عند $492.37. ستستفيد هذه النهج من تحرك السعر للأعلى وانكماش التقلب عند استقرار السهم.
نتذكر إعداد تقني مشابه في أواخر عام 2024، عندما تم محو تراجع ما بعد الأرباح بسرعة بعد تطورات إيجابية في قسم الذكاء الاصطناعي للشركة، يشير إغلاق حاسم فوق المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة إلى تكرار هذه النمط. إذا فشل السعر في المحافظة على هذا المستوى، فقد يشير ذلك إلى رحلة عودة إلى المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بالقرب من $503.
قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي المقرر إعلانه الأسبوع المقبل يضيف أيضًا طبقة من المخاطر الكلية التي قد تؤثر على قطاع التكنولوجيا بالكامل. يمكن أن يوقف الموقف المتشدد بسهولة هذا الارتفاع الحالي بغض النظر عن الأساسيات القوية لمايكروسوفت. لذلك، يجب أن نحافظ على أحجام مراكزنا الأولية متواضعة حتى نحصل على اختراق مؤكد ومزيد من الوضوح من الفيدرالي.
