تظل أسعار الذهب قوية بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة الذي يتماشى مع التوقعات والمطالبات الأولية للبطالة التي جاءت أضعف من المتوقع. ارتفعت مطالبات البطالة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2021، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة غير عادية في تكساس، مما يشير إلى أن سوق العمل قد يكون في ضعف وأنه قد يؤثر على موقف الاحتياطي الفيدرالي.
اتجاه الذهب الأوسع يشير إلى تحرك صاعد حيث من المتوقع أن تنخفض العوائد الحقيقية، تتأثر بالإجراءات الحذرة المحتملة من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن توقعات أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي تميل إلى التشدد قد تسبب تصحيحات مؤقتة في أسعار الذهب.
نظرة عامة على التحليل الفني
يشير التحليل الفني على الرسم البياني اليومي إلى أن المشترين قد يجدون فرصًا مناسبة حول مستوى 3,400. على العكس من ذلك، قد يسعى البائعون إلى انخفاض نحو مستوى 3,120. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يدعم خط الاتجاه الصاعد الطفيف الزخم الصعودي، بينما قد يستهدف البائعون الكسر أدناه بهدف الوصول إلى مستوى 3,400.
يظهر الرسم البياني لمدة ساعة الرفض عند مستوى 3,657، مع وجود خط اتجاه طفيف يوجه الزخم. قد يستهدف المشترون كسرًا فوق هذا المستوى، فيما قد يسعى البائعون إلى تراجع نحو مستوى 3,590. من المقرر أن يصدر تقرير المشاعر الاستهلاكية لجامعة ميشيغان لإنهاء الأسبوع.
نرى أسعار الذهب صامدة ونحن نقترب من قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي القادم. القفزة المفاجئة الأخيرة في مطالبات البطالة الأولية إلى 275,000، المتأثرة بشكل كبير بالارتفاع في تكساس، تغذي السرد حول ضعف سوق العمل. هذا التصور يزيد من احتمالات الاحتياطي الفيدرالي الحذر، وهو ما يدعم تاريخيًا أسعار الذهب.
في هذه البيئة، الصورة الأكبر للذهب تبدو وكأنها اتجاه صاعد، حيث من المحتمل أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الحذر بدفع العوائد الحقيقية إلى الانخفاض. وقد شهدنا ديناميكية مماثلة بدأت في أواخر عام 2023 عندما بدأت الأسواق في تقييم تخفيضات أسعار الفائدة للسنة التالية. ومع ذلك، فإن أي إشارات غير متوقعة من المسؤولين قد تؤدي بسهولة إلى تصحيحات قصيرة المدى، لذلك يجب أن نكون مستعدين للتقلبات.
استراتيجيات تداول الذهب
بالنسبة لأولئك الذين لديهم نظرة صعودية، نرى خط الاتجاه الرئيسي حول مستوى $3,400 كمنطقة دعم رئيسية. يمكن أن يوفر شراء خيارات الشراء أو إنشاء استراتيجيات انتشار نداء الثور عند أي تراجع نحو هذه النقطة فرصة إعداد مخاطرة إلى مكافأة مواتية. تستهدف هذه الاستراتيجية التحرك مرة أخرى نحو الارتفاعات الأخيرة القريبة من $3,657 مع الحفاظ على الخسائر المحتملة محددة.
على العكس من ذلك، فإن موقفًا أكثر عدوانية أو تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يكسر بسهولة المعنويات الحالية في السوق. سيكون كسر واضح دون خط الدعم عند $3,400 إشارة للنظر في الاستراتيجيات التنازلية، مثل شراء خيارات الوضع. الهدف المهم التالي نحو الأسفل في هذا السيناريو سيكون مستوى الدعم عند $3,120.
يجب أن نكون أيضًا على وعي بأن التقلب الضمني لخيارات الذهب يرتفع قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، مما يجعل المراكز الجديدة أكثر تكلفة. هذه نمط لاحظناه باستمرار خلال دورة رفع الفائدة المتقلبة 2022-2023. قد ينظر المتداولون الذين يمتلكون مراكز طويلة في الذهب في شراء وضعيات حمائية للتحوط من حركة حادة وغير ملائمة.
بينما سيتم ترقب تقرير المشاعر الاستهلاكية لجامعة ميشيغان اليوم، يبقى قرار الاحتياطي الفيدرالي هو المحفز الرئيسي. يمكن للمتداولين على المدى القصير استخدام خطوط الاتجاه الطفيفة، مثل تلك القريبة من $3,590، للدخول والخروج التكتيكي. ولكن، نحن نعتقد أن رأس المال الكبير يجب أن يُنشر بناءً على رد الفعل تجاه المستويات الفنية الأطول أجلاً التي تم تأسيسها.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
