تستضيف شركة آبل حالياً حدثاً كبيراً. تقوم الشركة بالكشف عن منتجات جديدة، بما في ذلك AirPod 3، وذلك تزامناً مع موسم عيد الميلاد.
في الوقت نفسه، تشهد أسهم آبل انخفاضاً طفيفاً. حيث يتم تداول السهم بانخفاض قدره $0.78، مما يترجم إلى هبوط بنسبة -0.34%، عند $237.
نشهد رد الفعل الكلاسيكي “بيع الأخبار”، حيث ينخفض السهم بشكل طفيف حتى مع الإعلان عن المنتجات الجديدة. وغالباً ما يكون هذا الانخفاض قصير المدى مدفوعاً بالتجار الذين اشتروا توقعاً للحدث ويقومون الآن بجني الأرباح. بالنسبة لنا، يخلق هذا نافذة محتملة لتأسيس مراكز للربع القادم.
من وجهة نظرنا في عام 2025، رأينا هذا النمط من قبل؛ بالنظر إلى فترة الربع الرابع في عام 2024، ارتفع السهم بأكثر من 12% بين إطلاق المنتج في سبتمبر وتقرير الأرباح اللاحق في يناير. دورة المنتجات الجديدة، بما في ذلك الطلب المرتفع المتوقع على AirPod 3، توفر حافزاً لأداء مماثل. يجب أن نعتبر حركة السعر الحالية كمرحلة مؤقتة من التماسك قبل المرحلة التالية من الصعود.
التحرك الفوري هو النظر في خيارات الشراء مع انتهاء صلاحيتها بعد تقرير أرقام المبيعات للعطلة، على الأرجح في أواخر يناير أو فبراير 2026. هذا يسمح لنا بالاستفادة الكاملة من زخم موسم التسوق للعطلة. تتوقع وول ستريت بالفعل إيرادات قياسية بقيمة 130 مليار دولار للربع القادم، واستراتيجية الخيارات التصاعدية هي الطريقة الأكثر مباشرة للتداول وفقاً لهذا التوقع.
التقلب الضمني مرتفع حالياً بسبب الحدث، مما يجعل من المكلف شراء الخيارات. استراتيجية بديلة هي بيع الخيارات خارج المال، مثل تلك ذات سعر التنفيذ $225، مع انتهاء صلاحيتها في أكتوبر أو نوفمبر 2025. هذا يسمح لنا بجمع العلاوة العالية، وإذا انخفض السهم إلى هذا المستوى، فسوف نشتري الأسهم بسعر نجده جذاباً للاستثمار على المدى الطويل.
يدعم هذا التوقع التصاعدي الصورة الاقتصادية الأوسع، حيث أظهرت أحدث بيانات وزارة التجارة ارتفاع إنفاق المستهلكين بنسبة 0.5% في أغسطس 2025. وهذا يشير إلى شهية قوية لدى المستهلك مع اقترابنا من موسم العطلات الحاسم. يجمع الجمع بين المنتجات الجديدة وقاعدة المستهلك المستعدة لتعزيز الحجة لتموضع لصعود في الأسابيع المقبلة.
