مناطق المقاومة ورؤى دلتا
أغلقت الأسواق الأمريكية بسبب عطلة عيد العمال، مما أدى إلى سيولة منخفضة وتذبذب محدود في عقود ناسداك الآجلة. على الرغم من ذلك، يقدم تدفق الأوامر رؤى مفيدة لمن يتوقعون افتتاح الغد وللمتداولين على المدى القصير الذين يبحثون عن فرص.
اختبرت العقود الآجلة لناسداك منطقة المقاومة بين 23,488-23,500، مع تحرك قصير فوق ال VWAP عند 23,471. وأظهر شريط العقود الآجلة عند 08:00 ET تحولاً هبوطياً مع دلتا قدرها -170 وانخفاض الدلتا التراكمية إلى -972، مما يشير إلى رفض قوي عند الحد الأعلى لمنطقة القيمة (VAH) و VWAP.
مستويات المقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها تشمل 23,470 (VWAP) و 23,485 (أدنى من VAH). أهداف الهبوط محددة عند 23,403 (فوق نقطة التحكم لليوم بقليل)، 23,372 (بالقرب من الحد الأدنى لمنطقة القيمة لليوم)، و 23,420، والذي يتماشى مع الحد الأدنى لمنطقة القيمة لليوم الجمعة عند 23,417.
لإدارة المخاطر وتحقيق الأرباح، يقدم إطار العمل tradeCompass نصيحة بتأمين أرباح جزئية فور الوصول إلى الهدف الأول. تأمين أرباح أكبر عند الهدف الثاني واستخدام توقفات عند نقطة الدخول. في الأيام ذات الحجم المنخفض، كما هو ملاحظ اليوم، يوصى بالخروج المبكر من التداول.
تشير حركة الأسعار اليوم إلى رفض عند المقاومة. يتم دعم الانحياز الهبوطي بمحاولات الاختراق الفاشلة والدلتا السلبية، ولكن الثقة معتدلة نظراً لظروف التداول في العطلات.
الانحياز الهبوطي وفهم السوق
تبدو الأمور أكثر هبوطية من كونها صاعدة ونحن نستعد لافتتاح السوق الأمريكية. خلال جلسة عيد العمال الهادئة، لاحظنا أن عقود ناسداك الآجلة لم تتمكن من البقاء فوق المقاومة الرئيسية حوالي المنطقة 23,488 إلى 23,500. يشير هذا الرفض إلى أن البائعين يسيطرون، مما يضع نغمة حذرة للأسبوع.
هذا الضعف الفني يحدث بينما يهضم السوق أحدث بيانات PCE من أواخر أغسطس، التي أظهرت ارتفاعاً طفيفاً في التضخم إلى 2.9%. هذا الزيادة الطفيفة أثارت من جديد مخاوف حول خطوة مجلس الاحتياطي الفدرالي القادمة، مما جعل المستثمرين حذرين من دفع الأسعار لأعلى. نحن نشهد أيضاً بعض الأحاديث حول تحذيرات من مصنعي الرقائق الرئيسيين بشأن إمكانية تراجع الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي في الربع الرابع.
بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون الخيارات، يمكن أن يكون هذا إشارة للنظر في شراء خيارات البيع القصيرة الأجل على الـ QQQ. الفشل في استعادة مستوى 23,470 يوم الثلاثاء يمكن أن يفتح الباب للانزلاق نحو هدفنا الأول عند 23,403. هذه الاستراتيجية تسمح بتحديد المخاطر مع وضع أنفسهم لاحتمال تراجع.
يجب على جميع من يتداولون العقود الآجلة مراقبة المنطقة بين 23,470 و 23,485 كموقع رئيسي لبدء مراكز بيعية. بالنظر إلى الإعداد، سيكون من الحكمة أخذ أرباح جزئية عند مستوى 23,403 وتحريك التوقفات إلى نقطة الدخول. هذه الطريقة المنضبطة تساعد على إدارة المخاطر إذا انعكس السوق فجأة عندما يعود حجم التداول الكامل.
يجب أن نتذكر أن شهر سبتمبر يمكن أن يكون شهراً صعبًا، مشابه لتقطع السوق الذي رأيناه في سبتمبر 2023 عندما كان الاحتياطي الفدرالي يشير بقوة إلى سياسة الفائدة “الأعلى لفترة أطول”. يمكن أن تعطي الأحجام المنخفضة في العطلات أحيانًا إشارات كاذبة. سيكون افتتاح يوم الثلاثاء هو الاختبار الحقيقي لما إذا كان لهذا الضغط الهبوطي تأثير.
