ضعف الين الياباني مع ارتفاع زوج USD/JPY إلى ما فوق 147.80، بينما ظلت أسواق الصرف الأجنبي الأخرى هادئة. في الوقت نفسه، وصل اليوان الصيني إلى أعلى قيمة له مقابل الدولار منذ نوفمبر. ظهرت أخبار تفيد بأن كبير المفاوضين التجاريين اليابانيين يتوجه إلى واشنطن لإجراء محادثات بشأن الاستثمار الياباني في الولايات المتحدة.
شهد مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا لشهر يوليو زيادة غير متوقعة، مقتربًا من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي بين 2-3%، حيث سجل زيادة بنسبة 2.8% على أساس سنوي. كان هذا أسرع وتيرة تم ملاحظتها في 12 شهرًا، مما أضعف التوقعات بتخفيض سعر الفائدة في الأجل القريب. في الوقت نفسه، انخفضت أرباح الصناعات الصينية بنسبة 1.7% في الفترة من يناير إلى يوليو مقارنة بالعام الماضي، مع تراجع بنسبة 1.5% على أساس سنوي في يوليو وحده.
حركة طفيفة في أسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ
فيما يتعلق بالأسهم، كان هناك حركة طفيفة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.15%، وزاد مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.1%، وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.2%. كما ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.3%. تأثرت الأرباح في الصين بالطلب المحلي الضعيف والمنافسة، على الرغم من استمرار الضغوط الانكماشية ومحاولات بكين للحد من المنافسة.
مع ضعف الين إلى ما يتجاوز 147.80 مقابل الدولار، نرى فرصة في شراء خيارات الشراء USD/JPY للاستفادة من الزخم الصاعد. يتم تعزيز هذا الاتجاه من خلال الفارق المستمر في أسعار الفائدة بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي رأيناه آخر مرة يحتفظ بأسعار الفائدة حول 4.5%، وبنك اليابان الذي يحتفظ بالسعر قرب 0.25%. هذه الوضعية تعكس بيئة تجارة الفائدة العالية التي هيمنت على الأسواق في عامي 2023 و2024.
القفزة المفاجئة في مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر يوليو إلى 2.8% على أساس سنوي، وهي الأعلى في عام، تقلل بشكل كبير من أي توقعات بتخفيض سعر الفائدة في الأجل القريب من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي. هذا يجعل بيع خيارات الشراء AUD/USD أو إنشاء فروقات شراء تصاعدية أمرًا جذابًا، حيث من المرجح الآن أن يحتفظ البنك المركزي بأسعار الفائدة ثابتة. يمكن أن يمنح هذا الانحراف في السياسة الدولار الأسترالي ميزة مقابل العملات التي تفكر بنوكها المركزية في التيسير.
قوة اليوان وضعف الاقتصاد
القوة التي يتمتع بها اليوان، مع وصوله إلى أعلى مستوى له في تسعة أشهر، تتناقض بشكل كبير مع انخفاض أرباح الصناعات الصينية، التي انخفضت الآن لثلاثة أشهر متتالية. وهذا يشير إلى دعم محتمل للسياسات لصالح العملة، لكن الضعف الاقتصادي الأساسي يمثل قلقًا للعملات المرتبطة بالسلع. ونظرًا لكون الصين هي أكبر مستهلك للصادرات الأسترالية، فإن هذا الضعف في الطلب يمكن أن يحد من مكاسب الدولار الأسترالي، مما يعوق أية مواقف صعودية.
لذلك، قد تكون استراتيجية أكثر جاذبية في الأسابيع المقبلة هي الدخول في شراء AUD/JPY من خلال خيارات الشراء. يجمع هذا التداول بين القوة النسبية للدولار الأسترالي، المدعوم من البنك الاحتياطي الأسترالي الصاعد، مع الضعف الملحوظ في الين الياباني. يتجنب بسهولة عدم اليقين المحيط بالدولار الأمريكي والتأثير المباشر للبيانات الصناعية الصينية الضعيفة على زوج AUD/USD.
أنشئ حساباً مباشراً في VT Markets و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
