أظهرت زوج العملات AUDUSD حركة صعودية بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، باول، والتي كانت مائلة نحو التحفيز. زادت تعليقاته من توقعات خفض الفائدة في سبتمبر لتصل إلى احتمال 82%، مع إجمالي 54 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام. قام المتداولون بتوجيه انتباههم إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القادم، والذي سيكون له تأثير كبير على توقعات أسعار الفائدة؛ حيث أن البيانات القوية قد تعدل احتمال خفض الفائدة في سبتمبر إلى 50%، في حين أن البيانات الضعيفة قد تعزز وجهات النظر لخفض إضافي بنهاية العام.
قام بنك الاحتياطي الأسترالي مؤخراً بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ويتوقع السوق احتمالية 63% بعدم التغيير في الاجتماع القادم و36 نقطة أساس من التيسير بنهاية العام. أظهر تقرير التوظيف الأسترالي انحرافاً طفيفاً فقط عن التوقعات، مع بيانات عامة صحية.
التحليل الفني على زوج العملات AUDUSD
في التحليل الفني، يضع الرسم البياني اليومي زوج AUDUSD بين خط الاتجاه الأعلى ومنطقة دعم حول 0.6350. يشير التحليل لأربع ساعات إلى التماسك عند مستوى 0.6485، مما يشير إلى إمكانية صعودية إذا ارتفع السعر. في الرسم البياني لساعة واحدة، قد يزداد الاتجاه قوةً مع اختراق من التماسك الحالي. من الممكن أن تؤثر التقارير الاقتصادية المقبلة، بما في ذلك تقرير ثقة المستهلك الأمريكي وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالية الشهرية، على هذا السوق بشكل أكبر.
بناءً على الوضع الحالي، نرى أن الدولار الأمريكي يضعف بعد إشارة الاحتياطي الفيدرالي الأخير إلى أن سياسته قد تحتاج إلى تعديل. تضع الآن أسواق المشتقات احتمالًا يزيد عن 80% لخفض الفائدة في سبتمبر، وهو زيادة ملحوظة بناءً على بيانات التضخم الأخيرة التي أظهرت تباطؤ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر يوليو 2025 إلى 2.7%. أصبح التقرير القادم للوظائف الآن حاسمًا إما لتأكيد أو تحدي هذا التوقع.
في الجانب الأسترالي، يتخذ بنك الاحتياطي موقفًا أكثر حذرًا بعد خفض أسعار الفائدة في وقت سابق من العام ويركز الآن على سوق العمل. أظهرت البيانات الشهرية الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو 2025 بقاء التضخم ثابتًا عند 3.8%، مما يجعل بنك الاحتياطي الأسترالي أقل احتمالية للخفض قريبًا. هذا الاختلاف في السياسة يخلق التوتر الأساسي في زوج العملات AUDUSD، حيث يحتمل أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي بينما قد يضطر بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الثبات.
استراتيجية التداول والأحداث القادمة
تقنيًا، نحن متوقفون حول مستوى 0.6485، وهو نقطة المحور الرئيسية للمتداولين في الأسابيع المقبلة. بالنظر إلى إصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية المجدولة، هذا التماسك هو علامة واضحة على التردد قبل الحركة المحتملة المتقلبة. أي استراتيجية مشتقات يجب أن تتمحور حول اختراق من هذه المنطقة المحددة.
بالنسبة للمتداولين، يوحي ذلك بأن شراء الخيارات للعب على التقلب المتوقع يمكن أن يكون خطوة حكيمة، خصوصًا مع انتهاء الصلاحيات بعد بيانات التضخم الرئيسية الأمريكية لهذا الجمعة. رأينا إعدادًا مشابهًا قبل مفاجآت NFP الرئيسية في أوائل 2024، حيث ارتفع التقلب الضمني قبل حركة اتجاهية كبيرة. النهج الأكثر تحفظًا هو الانتظار لكسر مؤكد لنطاق 0.6485 قبل إنشاء مراكز اتجاهية باستخدام خيارات الشراء أو البيع.
