التركيز على مستويات الأسعار الرئيسية
الدولار الأمريكي يشهد ارتفاعًا بعد بيانات مبيعات المنازل القائمة وتجاوز توقعات مؤشر S&P العالمي. هذا أدى إلى تقليل احتمال خفض الفائدة في سبتمبر إلى 75%، نزولاً من 100% في الأسبوع السابق. من المقرر أن يتحدث رئيس الفيدرالي باول غداً، مع بقاء بيانات سبتمبر حيوية قبل قرار الفائدة في منتصف الشهر. على الرغم من الضغوط لخفض الفائدة وضعف بيانات الوظائف والتركيز المزدوج، يبدو أن خفض الفائدة الكامل غير مرجح.
وصل اليورو مقابل الدولار إلى أدنى مستوى جديد، ودخل منطقة التأرجح عند 1.16098 إلى 1.16309. مستوى تصحيح 50% عند 1.16098 هو هدف هبوطي رئيسي. على الجانب العلوي، واجه مقاومة عند 1.1661، ما أوقف المزيد من المكاسب. الحركة الحاسمة تحت مستوى 1.16098 ستشير إلى زيادة سيطرة البائعين، مما يوحي بإمكانات تصحيح أعمق.
بالنسبة للجنيه الإسترليني مقابل الدولار، يتركز الاهتمام حول تقريباً متوسط الحركة لـ 100 يوم عند 1.34078. في وقت سابق، امتد إلى 1.3436 قبل الارتداد فوق منتصف 50% عند 1.3463، وبلغ الذروة عند 1.3481 قبل أن يعود للتراجع. مستويات الأسعار الرئيسية تشكّل الزخم الحالي.
اليورو مقابل الين الياباني شهد تعافياً قوياً اليوم، مستعيدًا مستويات فوق 147.50. هذا التحرك امتد إلى مقاومة منطقة التأرجح عند 147.95 إلى 148.166. الكسر فوق 148.166 سيعني تحركًا صعوديًا، مما يوفر إمكانية زيادة الزخم الصعودي في الجلسات القادمة.
الإشارات والاستراتيجيات
الدولار الأمريكي القوي مدفوع ببيانات اقتصادية صلبة، مما ينبغي أن يوجه استراتيجيات التداول لدينا. ارتفع مؤشر S&P Global Composite PMI لشهر أغسطس بنسبة 51.5، متفوقًا على التوقعات، وبلغت مبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو معدل سنوي قدره 4.25 مليون، مما تجاوز التوقعات أيضًا. هذا أدى إلى تقليل السوق، كما تم قياسه من خلال أداة CME FedWatch، لاحتمال خفض الفائدة في سبتمبر من مؤكدة في الأسبوع الماضي إلى 75% فقط اليوم.
لا ينبغي أن نتوقع من رئيس الفيدرالي باول الإشارة إلى خفض الفائدة بشكل قاطع في خطابه غداً. سيتم ذكر تقرير وظائف يوليو الضعيف، الذي أظهر فقط 155,000 وظيفة جديدة، ولكنه سيسلط الضوء على أن القرارات المستقبلية تعتمد على البيانات الواردة قبل اجتماع منتصف سبتمبر. هذا الموقف الحذر مشابه لما شهدناه في عام 2019، عندما بدأ الفيدرالي دورة تيسير ولكن ببطء شديد وسط إشارات اقتصادية متضاربة.
بالنسبة لليورو مقابل الدولار، طريق المقاومة الأقل هو نحو الأسفل، خاصةً مع البيانات الأخيرة التي تظهر انكماش الإنتاج الصناعي الألماني بنسبة 0.5%، مما يثقل على اليورو. يجب على متداولي المشتقات النظر إلى مستوى 1.16098 كخط حاسم في الرمال. الكسر المستدام تحت هذه النقطة يمكن أن يكون مسببًا لشراء خيارات البيع للاستفادة من احتمالية الانزلاق نحو أدنى مستويات 1 أغسطس.
النظرة المستقبلية للجنيه الإسترليني مقابل الدولار أيضًا هبوطية مع اقترابه من متوسط الحركة لـ 100 يوم بالقرب من 1.3407. كانت البيانات البريطانية الأخيرة غير مساعدة، حيث ظلت التضخم مرتفعًا بشكل عنيد وانخفضت مبيعات التجزئة، مما خلق صورة اقتصادية صعبة. سيكون الفشل في الاحتفاظ بهذا المتوسط المتحرك الرئيسي إشارة لزيادة سيطرة البائعين ويشير إلى أن المراكز الهبوطية مبررة.
في المقابل، نرى استمرار القوة في الين الياباني مقابل الدولار نتيجة لاتساع الفجوة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، حيث يظل بنك اليابان ملتزمًا بسياسة متساهلة. الأمر الرئيسي هو ما إذا كان الزوج يمكن أن يكسر ويحافظ على مستويات فوق منطقة المقاومة عند 148.166، والتي اختبرها أربع مرات في الجلسات السبع الأخيرة. الحركة الحاسمة فوق هذا المستوى ستكون إشارة قوية للنظر في شراء خيارات الشراء، توقعاً لتحرك نحو أهداف أكثر ارتفاعاً.
