ضعف الدولار الأمريكي في بداية تداولات الولايات المتحدة بسبب مزاعم تتعلق بالاحتيال في الرهن العقاري ضد عضو لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ليزا كوك، مما أثار تكهنات بأن الرئيس ترامب قد يعين مرشحاً جديداً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
في سوق اليورو مقابل الدولار الأمريكي، دفع البائعون السعر نحو مستوى تصحيح 50% من أعلى مستوى له في الأول من يوليو، لكن المشترين تدخلوا خلال الجلسة الأوروبية. تقدم السعر فوق المتوسطات المتحركة لـ200 و100 ساعة، والتي تتراوح حالياً بين 1.1664 و1.1668، مع قمة حديثة عند 1.1673.
جذب إشارات تصاعدية في تداول الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري
في تداول الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري، انخفض السعر إلى مستوى جديد للجلسة عند 0.8054 بعد أن كان يتداول سابقاً فوق المتوسطات المتحركة، والتي تتراوح بين 0.8066 و0.8073. يوجد الدعم التالي بالقرب من الانخفاضات الأخيرة ومستوى تصحيح 50% عند 0.8041، مما يعني أن هبوطاً إضافياً قد يزيد من الضغط الهبوطي.
بالنسبة للدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي، انخفض السعر إلى ما دون 1.38607 بعد ارتفاع قصير فوق أعلى مستوى له في 1 أغسطس عند 1.38786. لاستعادة الحركة الصعودية، سيحتاج السعر إلى تجاوز منطقة التقلب بين 1.3891 و1.3904، مستهدفاً مستوى تصحيح 38.2% عند 1.39229.
في الأسهم، انخفض مؤشر S&P بمقدار 5 نقاط، وارتفع مؤشر Dow بمقدار 28 نقطة، وانخفض مؤشر NASDAQ بمقدار 41.5 نقطة في تداولات ما قبل السوق.
المزاعم الجديدة ضد عضو في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية تضخ عدم اليقين الكبير في مسار مستقبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي. نرى هذا ينعكس في سوق المشتقات، حيث قفزت التقلبات الضمنية على الأزواج الرئيسية للدولار بنسبة تقارب 5% في جلسة اليوم وحدها. وبالنظر إلى تكهنات بتعيين رئاسي جديد، من المرجح أن يستمر هذا الغموض، مما يجعل استراتيجيات التقلب الطويلة مثل الخيارات الثنائية على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي جذابة للأسابيع القادمة.
فرص محتملة في سوق اليورو مقابل الدولار الأمريكي
تعامل اليورو مقابل الدولار الأمريكي مع الارتداد من مستوى تصحيح 50% والتحرك فوق المتوسطات المتحركة الساعية الرئيسية كإشارة صعود واضحة. نعتقد أن شراء خيارات الاتصال القريبة من سعر السوق لانتهاء صلاحية سبتمبر هو وسيلة حكيمة للاستفادة من ضعف الدولار، خاصة وأن البيانات الأخيرة من 15 أغسطس أظهرت أن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو نما بشكل غير متوقع بنسبة 0.5%. هذه القوة الأساسية في اليورو توفر خلفية صلبة لاستمرار الارتفاع إذا استمرت الرياح السياسية المعاكسة للدولار.
الانهيار في الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري أدنى المتوسطات المتحركة يشير إلى انتقال نحو الأمان، حيث يستفيد الفرنك السويسري من الاضطراب في واشنطن. هذا يذكرنا بالتوجهات السوقية التي شهدناها خلال ضغوط البنوك الأمريكية في ربيع عام 2023، حيث تعزز الفرنك بشكل ملحوظ. ولذلك، نتطلع إلى شراء خيارات البيع على هذا الزوج، مستهدفين حركة أدنى مستوى الدعم عند 0.8041 في الأجل القصير.
في حالة الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي، فإن الفشل في تحقيق الاختراق يشير إلى أن البائعين لا يزالون مسيطرين. عدم قدرة الزوج على الحفاظ على المكاسب هو إشارة هبوطية بشكل خاص عندما نأخذ في الاعتبار أن أسعار خام غرب تكساس الوسيط قد ظلت مرنة، حيث أغلقت فوق 85 دولار للبرميل أمس للجلسة الخامسة على التوالي. هذا المزيج من الضعف في الدولار والأسعار القوية للنفط يقترح أن بيع العقود الآجلة للدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي أو شراء خيارات البيع هو الموقف المفضل.
الافتتاح المتباين للأسواق الأمريكية، مع ضعف مؤشر NASDAQ الثقيل بالتكنولوجيا، يشير إلى أن المستثمرين أصبحوا متوترين. وارتفع مؤشر VIX، وهو مؤشر رئيسي للخوف في السوق، إلى فوق 18 اليوم، وهو مستوى لم نشهده منذ أوائل يوليو 2025. هذا يشير إلى زيادة الطلب على حماية المحفظة، ونحن نوصي بالنظر في شراء خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 للتحوط ضد احتمال التراجع المدفوع بعدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
