لم تؤدِّ الاجتماع بين ترامب وبوتين في ألاسكا إلى نتائج ملموسة. سيلتقي رئيس أوكرانيا زيلينسكي مع الرئيس الأمريكي ترامب مرة أخرى، هذه المرة مع القادة الأوروبيين، لتجنب العثرات السابقة.
يبدو أن شعور السوق هادئ مع بداية الأسبوع. الدولار يظل مستقرًا بعد تراجع طفيف، بعدما توافقت مبيعات التجزئة الأمريكية مع التوقعات. في الوقت نفسه، تُظهر العقود الآجلة الأمريكية تغييرات طفيفة، مع مكاسب هامشية، نظرًا لتوقع تقارير الأرباح من تجار التجزئة الرئيسيين مثل تارجت وولمارت.
حركات العملات الرقمية
تشهد العملات الرقمية حركة، وخاصةً إيثريوم، التي انخفضت إلى 4,320 دولار. لقد انخفضت إلى ما دون المتوسطات الرئيسية على الساعة لأول مرة في أسبوعين بعد فشلها في تجاوز 4,800 دولار.
يبدو أن التداول الأوروبي اليوم سيكون هادئًا من حيث البيانات. ومع ذلك، سيتحول الاهتمام إلى اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي، ومحاضر الفيدرالي، وبيانات التضخم ومؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة. من المتوقع أن تشكل هذه الأحداث، جنبًا إلى جنب مع الندوة القادمة في جاكسون هول، ديناميكيات السوق.
نظرًا للبدء الهادئ للأسبوع، يجب علينا مراقبة علامات الزيادة في تقلبات السوق المرتبطة بالاجتماع القادم بين ترامب وزيلينسكي والقادة الأوروبيين. غالبًا ما تؤدي التوترات الجيوسياسية إلى تحركات حادة وغير متوقعة، مثلما رأينا مع ارتفاع مؤشر VIX لأكثر من 30 خلال عدم اليقين المماثل في أوائل 2022. قد يفكر التجار في شراء خيارات الاتصال على مؤشر VIX أو خيارات البيع على مؤشر السوق العام كتحوط ضد نتيجة سلبية من هذه المحادثات.
محاضر الفيدرالي وتأثيرات السوق
التركيز على محاضر الفيدرالي والندوة في جاكسون هول أمر بالغ الأهمية، خاصةً مع تقليل الأسواق للرهانات على خفض أسعار الفائدة. أداة مراقبة الفيدرالي في CME تظهر الآن احتمالية تقل عن 20% لخفض سعر الفائدة بنهاية العام، بعد أن كانت تتجاوز 50% في الشهر الماضي فقط. هذا يشير إلى أننا يجب أن نستعد لإشارات متشددة، والتي من المحتمل أن تقوي الدولار ويمكن لعبها عن طريق بيع خيارات الاتصال خارج السعر على EUR/USD.
سيوفر الأرباح من تجار التجزئة الرئيسيين مثل وولمارت وتارجت عرضًا مباشرًا لصحة المستهلك الأمريكي. أظهرت مبيعات التجزئة في الشهر الماضي زيادة باهتة بلغت 0.2%، في حين تراجع أحدث استطلاع لميشيغان لمعنويات المستهلك إلى 65.5، مما يشير إلى تزايد قلق المستهلك. قد يكون الخيار المناسب لتداول هذه الأسهم من خلال تقارير أرباحها هو وضع خيار “سترادل”، الذي يربح من حركة سعر كبيرة في أي اتجاه.
بالنظر إلى المستقبل، الأسبوع مليء بالبيانات المحركة للسوق التي من شبه المؤكد أنها ستحرك أسواق العملات من هدوئها الحالي. مع توقع بيانات التضخم في المملكة المتحدة هذا الأسبوع والتنبؤات بتوقع بقاء المعدل الأساسي بشكل عنيد فوق 3.5%، هناك احتمال قوي لتقلب زوج العملات GBP/USD. يمكننا اتخاذ موقف لهذه الحركات من خلال البحث عن خيارات قصيرة الأجل لالتقاط أي تقلبات مفاجئة في السعر بعد الإصدار.
الضعف الواضح في إيثريوم، حيث تنخفض دون المعايير التقنية الرئيسية، يقدم فرصة مباشرة لتجار المشتقات الرقمية. بعد الفشل في تجاوز مستوى المقاومة 4,800 دولار، تحول الزخم بوضوح، وانزلق مؤشر الخوف والطمع للمشفرة مجددًا إلى منطقة “الخوف” مع قراءة 38. نرى هذا كإشارة للنظر في شراء خيارات البيع أو إنشاء انتشارات نداء هابطة على الأصول المرتبطة بالعملات الرقمية.
