ارتفعت أسهم شركة إنتل بأكثر من 7% يوم الخميس. جاء ذلك عقب تقرير لـ Bloomberg يشير إلى أن الحكومة الأمريكية قد تأخذ حصة في الشركة.
يهدف الاستثمار المحتمل إلى دعم بناء مجمع الرقائق المقترح من إنتل في أوهايو. هذا المشروع، الذي أُعلن عنه في 2022 باستثمار أولي قدره 20 مليار دولار أمريكي، يمكن أن يصل في النهاية إلى 100 مليار دولار أمريكي.
وقد شهد التطوير تأخيرات ضمن جهود التحول في إنتل. اختارت إنتل عدم التعليق على تقرير Bloomberg.
إن الأخبار عن احتمال استثمار حكومي قد تسببت بالفعل في قفزة كبيرة في السهم اليوم. نحن نرى تزايدًا في التقلب الضمني في خيارات إنتل للأسبوعين المقبلين، مما يجعل كل من خيارات البيع والشراء أكثر تكلفة. وهذا يعكس تسعير السوق لمدى أوسع من النتائج المحتملة بناءً على تأكيد هذا الاستثمار من عدمه.
بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون مزيد من التطورات الإيجابية، فإن شراء خيارات الشراء هو وسيلة مباشرة للمراهنة على الارتفاع. ومع ذلك، مع التقلبات الحالية المرتفعة، نعتقد أن استخدام فروق الشراء العمودية يمكن أن يساعد في تقليل التكلفة الأولية وحماية الخسارة إذا تم نفي التقرير. لقد رأينا نمطًا مشابهًا في عام 2023 عندما تسببت الأخبار المبكرة عن منح قانون الرقائق في ارتفاعات في التقلبات التي تراجعت لاحقًا.
يجب علينا أيضًا النظر في أن هذه الحصة الاستثمارية لم تؤكد بعد وأن مشروع أوهايو لديه تاريخ من التأخيرات منذ إعلانه في 2022. التجار الذين يعتقدون أن ارتفاع 7% هو رد فعل مبالغ فيه قد يفكرون في بيع فروق الائتمان للشراء، والمراهنة على أن السهم لن يرتفع كثيرًا في المدى القصير. هذه الاستراتيجية تستفيد من استقرار سعر السهم والتراجع المتوقع في التقلب الضمني إذا لم يتم الإعلان الرسمي.
هذا التطور حاسم بشكل خاص حيث أن طرح وزارة التجارة لمنح قانون الرقائق كان أبطأ من المتوقع، حيث تم منح حوالي 40 مليار دولار فقط من إجمالي 52.7 مليار دولار اعتبارًا من الشهر الماضي. مع منافسين مثل NVIDIA الذين ارتفعوا بأكثر من 60% هذا العام بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي، يُنظر إلى الاستثمار الحكومي المباشر كمحفز رئيسي لتحول إنتل. وبالتالي، من المحتمل أن يتسبب أي خبر رسمي في الأسابيع القادمة في حركة حادة أخرى، مما يجعل الخيارات طويلة الأجل محل نظر.
