شهد زوج العملات AUDUSD انخفاضًا ملحوظًا اليوم، حيث تراجع بنسبة 0.81% عن إغلاقه السابق. بعد حركة صعودية أولية وصلت إلى 0.6567، بدأ السعر في الانخفاض، مخترقًا مستويات الدعم الأساسية عند 0.65407 وتجاوز في النهاية المتوسطات المتحركة لـ 100 و200 ساعة.
تفاقم الانخفاض بسبب بيانات مؤشر أسعار المنتجين، مما دفع السعر إلى أدنى مستوى يومي عند 0.6483، قريبًا من أدنى مستوى ليوم الثلاثاء عند 0.6481. هذه الحركة أكملت أساسًا دورة من الانخفاض يوم الثلاثاء إلى الارتفاع اليومي والعودة مرة أخرى إلى الانخفاض. يصبح البائعون الآن في وضع أقوى، ويمكن أن تحدث المزيد من الانخفاضات إذا تم تجاوز هذا المستوى الأدنى.
معايير الانعكاس
للحدوث انعكاس، يجب على الزوج أن يرتفع فوق مستوى تصحيح 38.2% عند 0.64966 والمتوسط المتحرك لـ 200 ساعة عند 0.6508. بدون هذه التحركات، يحافظ البائعون على ميزتهم.
مع وصول AUDUSD إلى “اللفة” للعودة إلى مستوى 0.6483، يبدو أن البائعين يسيطرون بوضوح. بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يوليو 2025 جاءت أقوى من المتوقع عند +0.5% مقارنة بالشهر السابق، مما يدعم الرأي بأن الاحتياطي الفيدرالي سيظل متشددًا في سياسته. الرفض الحاد من أعلى مستوى عند 0.6567 يظهر أن القناعة بالصعود ضعيفة جدًا.
تتناقض هذه البيانات الخاصة بالتضخم الأمريكي بشكل حاد مع النبرة الحذرة الأخيرة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعه في أوائل أغسطس 2025. كما تم الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للربع الثاني من 2025 عند مستوى ضعيف يبلغ 0.2%، مما يعزز الفارق في السياسات والذي يفضل الدولار الأمريكي القوي. نرى أن هذا هو السبب الأساسي للانخفاض الفني اليوم.
تضيف الأرقام الاقتصادية الأخيرة من الصين إلى الضغط على الدولار الأسترالي. انخفضت الإنتاج الصناعي لشهر يوليو 2025 عن التوقعات، مما يشير إلى تباطؤ مستمر لأكبر شريك تجاري لأستراليا. هذا يؤثر بشكل كبير على العملة المرتبطة بالسلع ويعطينا سببًا آخر لتوقع المزيد من الضعف.
الاستراتيجيات والتوقعات
في الأسابيع القادمة، نعتقد أن شراء خيارات البيع (put options) يعد استراتيجية حكيمة للحصول على تعرض للجانب السلبي. وهذا يسمح بالمشاركة في تحرك محتمل أسفل مستوى الدعم 0.6481، مع تحديد المخاطر بدقة بالقسط المدفوع. سننظر في خيارات البيع لشهر سبتمبر 2025 بسعر تنفيذ حوالي 0.6400 للاستفادة من هذا الزخم.
بدلاً من ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى توليد دخل، قد يكون من الفعال بيع عقود الشراء من خارج المال. يمكن للاستراتيجية التي تعتمد على البيع على المكشوف فوق مستوى المقاومة الأساسية حول 0.6510 أن تحقق ربحًا إذا بقي الزوج تحت هذا المستوى. تستفيد هذه الاستراتيجية من كلاً من انخفاض السعر وانحسار الوقت.
يتشابه هذا السياق مع النصف الثاني من عام 2023، عندما أدى الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والمخاوف بشأن اقتصاد الصين إلى انخفاض الزوج بشكل كبير. شهدنا انهيارات تقنية مماثلة على الرسم البياني الساعي حينذاك، والذي سبق انخفاضًا استمر لعدة أسابيع. تشير حركة السعر الحالية إلى أن التاريخ قد يكون في طريقه للتكرار، مما يمهد الطريق لاختبار مستويات أقل.
