يتجاوز سعر اليورو/الدولار الأمريكي حاجز 1.1700 قبل افتتاح الجلسة الأمريكية، بعد أن وصل إلى 1.1730، وهو أعلى مستوى له منذ أسبوعين. تلقى الزوج دعمًا من أرقام التضخم الأمريكي المعتدلة واحتمال خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

ظل التضخم الاستهلاكي في يوليو مستقرًا، مما يظهر تأثيرًا محدودًا للتعريفات الجمركية وسط سوق عمل متباطئ، مما يدعم احتمال التخفيف النقدي للبنك الاحتياطي الفيدرالي. تستمر المخاوف بشأن التأثير المحتمل لاختيار ترامب لمسؤولي البنك المركزي على السياسة النقدية، مما يزيد من الضغط على الدولار الأمريكي.

أداء اليورو مقابل العملات الرئيسية

تحسنت شهية المخاطر في السوق بسبب انخفاض آمال خفض الفائدة، مما يؤثر على تحركات العملة، مع توقع تعليقات من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي لتوفير مزيد من الوضوح. ارتفع اليورو مقابل العديد من العملات، حيث أثبت قوته أمام الدولار الأمريكي.

يوضح جدول التغيرات النسبية أداء اليورو مقابل العملات الرئيسية الأخرى. تشير بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) إلى أن التعريفات الجمركية لا تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد، مما يتيح للبنك الاحتياطي الفيدرالي مجالاً لتعديل سياسته. على الرغم من الأرقام الثابتة للتضخم، تتوقع السوق خفضًا في سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي.

ينقسم مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سياسات التضخم والفائدة، حيث ارتفعت احتمالات خفض الفائدة في سبتمبر إلى 95%. تظهر مؤشرات الأسعار الألمانية تأثيرًا طفيفًا على اليورو. يستمر الاتجاه الصعودي لليورو/الدولار الأمريكي، لكن المناطق المقاومة قد تؤثر على مساره.

مع تسعير السوق لفرصة بنسبة 95% لخفض الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، نرى أن مسار المقاومة الأقل للدولار الأمريكي يتجه للأسفل. هذا الضعف للدولار هو المحرك الرئيسي لقوة اليورو/الدولار الأمريكي، مما يخلق اتجاهًا واضحًا لنا لمتابعته. ستكون المفتاح هو وضع أنفسنا للاستفادة من هذه الحركة السياسية المتوقعة خلال الأسابيع القليلة القادمة.

في ضوء هذا التوقع، نعتقد أن شراء خيارات الشراء لليورو/الدولار الأمريكي في سبتمبر هو استراتيجية واضحة. يكون استهداف أسعار الإضراب حول 1.1800 أو 1.1850 ليمكننا من الاستفادة من استمرار الحركة الصعودية حتى اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر. هذا يتيح لنا المشاركة في الاتجاه الصعودي بينما نحدد أكبر مخاطر نتحملها وهي القسط المدفوع.

استراتيجيات لتداول اليورو/الدولار في ضوء تحركات البنك الاحتياطي الفيدرالي

هذه الصفقة مدعومة بالبيانات الاقتصادية الأخيرة، التي تعكس النماذج التي رأيناها من قبل. تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، الذي جاء أقل من التوقعات عند 160,000، يعزز رواية “سوق العمل المتباطئ” المذكورة. هذا يذكرنا بالبيئة في منتصف عام 2019، عندما بدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي دائرة التخفيف على الرغم من عدم كون التضخم منخفضًا بشكل حرج، مما دفع الأصول الخطرة والعملة مثل اليورو إلى الارتفاع مقابل الدولار.

بالنسبة للتجار الذين يتطلعون إلى تقليل تكلفة الخيارات المبدئية، يعد انتشار الشراء الصعودي بديلاً جذابًا. يمكننا شراء خيار شراء بسعر إضراب 1.1750 وبيع خيار شراء بسعر إضراب 1.1900، كلاهما بانتهاء صلاحية في سبتمبر. هذا يحدد أرباحنا المحتملة ولكنه يقلل بشكل كبير من المصروفات النقدية الأولية، وهي طريقة فعالة للتعبير عن وجهة نظر صعودية معتدلة.

ومع ذلك، يجب أن نكون على علم بالمخاطر الناجمة عن تقسيم مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي ومستويات المقاومة التقنية. لتحوط ضد مفاجأة تحول يحمل التوجه، يمكننا استخدام جزء من رأسمالنا لشراء خيارات البيع بسعر إضراب قريب من 1.1600. يوفر هذا شبكة أمان في حالة حدوث تغيير غير متوقع في الرغبة قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي.

التقلب الضمني الحالي على خيارات اليورو/الدولار مرتفع قبل القرار المتوقع للبنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا يوفر فرصة للتجار الذين يعتقدون أن خفض الفائدة قد تم تسعيره بالفعل. يمكن أن يكون بيع نطاق تداول أو مقدار محدد بأجل قصير قبل الإعلان مربحًا إذا كانت حركة الزوج بعد القرار أقل من المتوقع من قبل السوق.