يشهد اليورو زيادة بنسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي، متماشياً مع العملات الأخرى في مجموعة العشر وسط ضعف عام في الدولار. تشير المؤشرات الفنية إلى اتجاه صعودي مع توقعات بتخفيف حاد من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم اليورو.
تقلص الفروقات في أسعار الفائدة بين البنوك المركزية يوفر دعماً لليورو وقد يمدد ارتفاعه الأخير. تظل الأرقام النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو في ألمانيا عند 2.0% على أساس سنوي، متوافقة مع البيانات الأولية.
الصعود الأخير لليورو
الصعود الأخير لليورو قد عكس تقريباً الانخفاض من أواخر يوليو، مقترباً من أعلى مستوياته خلال عدة سنوات. يظل الزخم إيجابياً؛ ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية دون مستوى 70 الذي يعتبر مؤشراً للبيع الزائد، مما يشير إلى نطاق بين دعم 1.1650 ومقاومة 1.1750.
في التداول الأوروبي، يتجاوز اليورو/الدولار 1.1700، مع ارتباط انخفاض الدولار الأمريكي بتكهنات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كما يتقدم الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أيضاً إلى ما بعد 1.3550 بسبب الشعور الإيجابي في الأسواق.
تواجه الذهب عقبات في حركته الصعودية وسط تقليل الطلب على الأصول الآمنة بالرغم من تحيزه الإيجابي. الضغط الناجم عن خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي يضغط على الدولار الأمريكي، مما يؤثر على مسار الذهب.
تكسب الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي زخماً، بقيادة Bittensor وNear Protocol وRender بعد تقديم عرض Perplexity لـ Google Chrome. في الوقت نفسه، يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية، مما يشير إلى مخاوف بشأن التضخم المستمر فوق الهدف.
ضعف الدولار الأمريكي وقوة اليورو
نظراً للضعف الواسع للدولار الأمريكي، نرى استمرار القوة في زوج اليورو/الدولار في الأسابيع المقبلة. يؤدي خفض الأسعار العدواني المُتوقع من الاحتياطي الفيدرالي إلى تضييق الفجوة في معدل الفائدة بين المركزي الأوروبي والأمريكي، مما يمثل دافعاً أساسياً لليورو. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على زوج اليورو/الدولار بأسعار تنفيذ أعلى من المستوى الحالي 1.1700 هو استراتيجية مناسبة.
تدعم وجهة نظرنا البيانات الأخيرة من الأسبوع الماضي والتي تظهر انخفاض التضخم الأساسي الأمريكي إلى 2.1% وسوق عمل بارد، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.2% في تقرير يوليو. هذا يكاد يضمن خفضاً في الأسعار في اجتماع سبتمبر للجنة الفيدرالية، مما يضغط على الدولار أكثر. وفي الوقت نفسه، مع تأكيد التضخم في منطقة اليورو عند مستوى مستقر 2.1% لشهر يوليو، لا يوجد سبب لفعل مماثل من قبل المركزي الأوروبي على الفور.
الصورة الفنية تدعم هذه الحركة الصعودية، حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية تحت 70، مما يشير إلى المزيد من القوة للارتفاع نحو مقاومة 1.1750. رأينا ديناميكيات مشابهة في دورة التيسير في 2019، حيث وفر المركزي الأوروبي الصبور والاحتياطي الفيدرالي المتخفيض رياحاً مواتية لليورو. يشير هذا السجل التاريخي إلى أن الاتجاه الحالي قد يمتد لعدة أسابيع أخرى، على الرغم من أننا سنراقب مستوى الدعم 1.1650.
بينما يكسب الجنيه الاسترليني أيضاً مقابل الدولار، فإن خفض بنك إنجلترا الأخير لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة يقدم تحذيراً لنا. يشير خفض الأسعار أثناء بقاء التضخم لشهر يوليو مرتفعاً عند 2.8% إلى قلق عميق بشأن النمو الاقتصادي، مما قد يؤدي إلى الحد من قوة الجنيه بالنسبة للعملات الأخرى. لذلك نفضل وضع طويل في اليورو/الجنيه الاسترليني، حيث نتوقع أن يتفوق اليورو بفضل استقراره النقدي.
بالنسبة لتجار الذهب، يعتبر الوضع معقداً رغم ضعف الدولار الأمريكي. الحالة المزاجية الإيجابية القوية التي تعزز الأسهم والعملات تقلل من الطلب على الملاذات الآمنة. يشير هذا إلى أن مجرد بيع الدولار قد لا يكون تجارة مضمونة للذهب، ويجب أن نكون حذرين من شراء خيارات الذهب بناءً على توقعات بحدوث انفجار كبير.
بعيداً عن التداولات الكبيرة، يمثل الزخم في الرموز المربوطة بتقنيات الذكاء الاصطناعي مثل Bittensor وNear Protocol فرصة خاصة وعالية المخاطر. يرتبط هذا الارتفاع بأخبار الصناعة، وليس بسرد البنوك المركزية الأوسع. لأولئك الذين لديهم شهية للمخاطرة، قد يقدم هذا القطاع المتخصص مكاسب قصيرة المدى، لكنه يظل منفصلاً عن استراتيجية الفوركس الأساسية لدينا.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك و ابدأ التداول الآن.
