ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) للنواتج الأساسية إلى 328.98 في يوليو من الرقم السابق البالغ 327.6. تعكس تحركات أزواج التداول الرئيسية والسلع ردود الفعل على التغيرات في المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنوك المركزية.
تمكن زوج العملات AUD/USD من استعادة الزخم على الرغم من خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. ارتد زوج العملات EUR/USD إلى مستويات قرب 1.17، استجابة لتقلبات الدولار الأمريكي وقراءات مؤشر أسعار المستهلكين.
انتعاش قيمة الذهب
شهدت قيمة الذهب انتعاشًا وصولاً إلى 3,350 دولارًا للأوقية، متأثرة بالضغوط على الدولار الأمريكي. تراجع سعر ريبل بشكل طفيف إلى 3.18 دولار وسط توقعات السوق حول بيانات التضخم.
خفض بنك إنجلترا معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4%، مع إشارة المسؤولين إلى المخاوف بشأن التضخم المستمر. يتم مراجعة مجموعة من الوسطاء للتداول في عام 2025، حيث يقدمون سبريدات ومنصات تنافسية لأسواق مختلفة بما في ذلك الفوركس، وعقود الفروقات، والعملات الرقمية.
يحمل تداول الفوركس مخاطر كبيرة، بما في ذلك فقدان رأس المال. يتم تقديم التحليل وآراء السوق كتعليقات مالية عامة وليست كنصائح استثمارية محددة.
نرى أن التضخم في الولايات المتحدة يظل لاصقًا، حيث تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للنواتج الأساسية لشهر يوليو 2025 زيادة أخرى. هذا الارتفاع إلى 328.98 يأتي بعد فترة من الزيادات القوية في أسعار الفائدة طوال عامي 2023 و2024، مما يثير تساؤلات حول ما إذا كان عمل الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى أم لا. يقدم أحدث تقرير عن الرواتب غير الزراعية، الذي أضاف 215,000 وظيفة قوية، للبنك الاحتياطي الفيدرالي المبرر للبقاء حذرًا إذا اختار ذلك.
رد فعل السوق واستراتيجية التداول
رد فعل السوق، مع ذلك، يرسل إشارات مختلطة، مما يشير إلى عدم اليقين بشكل كبير حول خطوة الاحتياطي الفيدرالي المقبلة. سيكون الرد النموذجي على التضخم المرتفع هو قوة الدولار، ومع ذلك رأينا ارتفاع الذهب وانتعاش EUR/USD نحو 1.17. هذا يخبرنا أن المتداولين ليسوا مقتنعين تمامًا بأن الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة أكثر، مما يخلق بيئة متوترة.
بالنظر إلى هذا الغموض، نعتقد أن التداول على التقلب ذاته هو استراتيجية حكيمة للأسابيع القادمة. لقد لاحظنا ارتفاع مؤشر الخوف في السوق VIX إلى حوالي 19، مما يعكس تزايد القلق قبل الاجتماعات المقبلة للبنوك المركزية. يمكن أن تكون استخدام استراتيجيات الخيارات مثل السير على الخط في المؤشرات الرئيسية أو أزواج العملات أمراً مفيداً، حيث إنها تحقق الأرباح من حركة كبيرة في الأسعار في أي من الاتجاهين.
إن ارتفاع الذهب إلى 3,350 دولارًا للأوقية أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص لأنه يتحرك ضد احتمالية قوة الدولار الأمريكي. وهذا يشير إلى زيادة عدد المستثمرين الذين يشترون الذهب كوسيلة تحوط مباشرة ضد التضخم الذي قد لا تتمكن البنوك المركزية من السيطرة عليه. يشبه هذا السلوك العقود التضخمية السابقة عندما فقد المتداولون الثقة في السياسة واتجهوا نحو الأصول الثابتة.
في أسواق العملات، نرى فرصة واضحة لبيع الجنيه الإسترليني بعد خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا. يشير قرار البنك بتخفيف السياسة إلى 4% مع الاعتراف بالمخاوف بشأن “التضخم المستمر” إلى ضعف للجنيه. في المقابل، تظهر قدرة AUD/USD على كسب الأرض على الرغم من خفض البنك المركزي لسعر الفائدة أنه مرتبط حاليًا أكثر بمشاعر الدولار الأمريكي العامة بدلاً من الأساسيات الخاصة به.
