وصل سعر أسهم Netflix إلى ذروته في الأول من يوليو ثم دخل في مرحلة تصحيحية، حيث انخفض من 1,341.15 دولار إلى أدنى مستوى له عند 1,144 دولار، قرب مستوى التصحيح 38.2%. بعد الوصول إلى القاع في الخامس من أغسطس، بدأت الأسهم في التعافي وتجاوزت عقبات مثل متوسطات الحركة لـ 50 و100 ساعة، وهي حالياً تتعامل مع متوسط الحركة لـ 200 ساعة.
أداء الأسهم في الغد حاسم للحفاظ على انتعاشها، مستهدفاً بشكل محتمل نقطة منتصف بنسبة 50% عند 1,242.93 دولار، رغم أن الفشل في البقاء فوق متوسط الحركة لـ 200 ساعة قد يؤدي إلى تراجع نحو منطقة 1,200 دولار. وقد ساهم التشكيلة القوية للمحتوى في Netflix، بما في ذلك الموسم الثالث من لعبة الحبار وسلسلات شهيرة أخرى، في تعزيز المشاركة القوية للمشاهدين والاحتفاظ بالمشتركين.
تخطط Netflix للحفاظ على زخمها مع إصدارات قادمة مثل الموسم الثاني من Wednesday والعديد من الأعمال الأصلية البارزة. وقد قادت استراتيجية الشركة “محلي من أجل المحلي” إلى التزام بقيمة 1 مليار يورو لبرمجة إسبانية، مما يعزز وجودها في الأسواق الدولية. بالإضافة إلى ذلك، ساعدت الطبقة المدعومة بالإعلانات والنمو في الأرباح من العملات الأجنبية في تعزيز المبيعات الدولية، مما دفع إلى رفع التوقعات للإيرادات لعام 2025 إلى بين 44.8 مليار دولار و45.2 مليار دولار.
من وجهة نظرنا في الثاني عشر من أغسطس 2025، فإن Netflix في نقطة تقنية حرجة بعدما ارتدت من أدنى مستوى لها في أوائل أغسطس. الأسهم حالياً تكافح للبقاء فوق متوسط الحركة لـ 200 ساعة، وهو ساحة رئيسية للمعركة. يمكن أن يستهدف التحرك المستدام للأعلى مستوى 1,242.93 دولار في الأسابيع القادمة.
يجب على المتداولين بنظرة تفاؤلية التفكير في شراء خيارات الشراء، حيث أن اختراق حاسم للمقاومة الحالية يمكن أن يشعل تجمع سريع. بالنظر إلى البيانات الأخيرة للخيارات، فقد استقرت التقلبات الضمنية لمدة 30 يومًا لـ Netflix قرب 29%، منخفضة من أكثر من 35% خلال التراجع في يوليو، مما يجعل هذه الخيارات أرخص نسبيًا. نركز على الآجال في سبتمبر بأسعار ممارسة قرب 1,250 دولار لالتقاط حركة محتملة نحو هدف التصحيح بنسبة 50%.
للذين يفضلون تجنب المخاطرة، يمكن أن يكون انتشار المكالمات الفائض طريقة حكيمة للتموضع للزيادة مع تحديد التكلفة والمخاطرة. يمكن شراء مكالمة بسعر ممارسة 1,220 دولار وبيع مكالمة أخرى بسعر 1,250 دولار في نفس الوقت، مما يحدد منطقة الربح المحتملة. أظهر حجم التداول في جلسة الأمس زيادة كبيرة في الفائدة المفتوحة للمكالمات بين 1,220 و1,250 دولار، مما يشير إلى أن هذه استراتيجية شائعة بالفعل.
يجب أيضًا احترام خطر الفشل عند هذا المستوى التقني، والذي يمكن أن يرسل السعر نحو منطقة الدعم عند 1,200 دولار. لحماية مركز طويل أو المضاربة على التراجع، فإن شراء خيارات البيع بسعر ممارسة 1,200 دولار تنتهي في أواخر أغسطس سيكون استراتيجية مباشرة. رأينا إعدادًا تقنيًا مشابهًا في أواخر 2024، حيث أدى الفشل عند متوسط الحركة لـ 200 ساعة بعد صعود قوي إلى تراجع سريع بنسبة 10% خلال الأسبوع التالي.
تحدث هذه التجارة ضمن سوق أوسع يشهد صعودًا كبيرًا، حيث تسجل S&P 500 وNASDAQ أرقامًا قياسية جديدة اليوم، مع شخصيات مؤثرة مثل Rick Rieder تعبر عن التفاؤل. تقدم أساسيات Netflix الخاصة، بما في ذلك توقعات الإيرادات المحدثة لعام 2025 إلى أكثر من 44 مليار دولار والجدول الزمني القوي للمحتوى، رياحًا داعمة قوية. البيانات التي تظهر استمرار نمو حصة السوق للطبقة المدعومة بالإعلانات، التي تشكل الآن ما يقرب من 25% من الاشتراكات الجديدة على المستوى العالمي، تعزز هذه القوة الأساسية وينبغي أن تمنح المتداولين الثقة.
