تم الإبلاغ عن مراكز النفط الصافية لـ CFTC في الولايات المتحدة عند 141.8 ألف، انخفاضًا من المستوى السابق الذي كان 156 ألف. تُشير هذه البيانات إلى انخفاض في المراكز الصافية.
شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي تعافيًا طفيفًا، حيث يتم التداول فوق 1.1650 بقليل، في حين تتحول الأنظار نحو البيانات القادمة للتضخم في الولايات المتحدة. تحرك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشكل إيجابي بالقرب من 1.3450 حيث اكتسب الجنيه الإسترليني قوة بعد تعديل سعر الفائدة الأخير من بنك إنجلترا والذي كان يميل نحو التشديد.
تحليل سوق الذهب
ظل الذهب مستقرًا حول 3,400 دولار لكل أونصة تروي، مما يعكس حالتك المستقرة بعد الارتفاعات الأخيرة. يتأثر السعر أيضًا بقرار الولايات المتحدة بفرض ضرائب على سبائك الذهب، مما قد يؤثر على معنويات السوق.
أظهر البيتكوين اتجاهًا صعوديًا مؤقتًا قبل أن ينخفض قليلاً ليتداول بحوالي 116,525 دولارًا. في الوقت نفسه، حافظ الإيثريوم والريبل على حركاتهما الصعودية، مدفوعًا بتجدد التفاؤل في السوق.
خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 4%، مع وجود مؤشرات تشير إلى نهاية دورة التيسير الحالية بسبب مخاوف مستمرة بشأن التضخم الزائد عن الأهداف.
توقعات سوق النفط
نرى أن المضاربين الكبار يقللون من مراكزهم الطويلة على النفط، وهو إشارة هبوطية للأسابيع القادمة. ويُعتقَد أن أسعار النفط قد تكون وصلت إلى ذروتها الآن. يجب على متداولي المشتقات التفكير في تحوط تعرضهم الطويل للنفط الخام أو استكشاف استراتيجيات تحقق الربح من تماسك الأسعار أو انخفاض طفيف.
مع استقرار سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي قرب 1.1650، من الواضح أن السوق ينتظر الأرقام القادمة للتضخم في الولايات المتحدة. بالنظر إلى البيانات من أوائل عام 2025، أي رقم تضخم يتجاوز التوقعات عند 3.5% قد يعطي الدولار الأمريكي دفعة كبيرة، مما قد يدفع هذا الزوج إلى الانخفاض. لذلك يجب أن نكون حذرين من اتخاذ مراهنات اتجاهية كبيرة قبل صدور تلك البيانات.
قرار بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة إلى 4% مع الإشارة أيضًا إلى نهاية دورة التيسير هو حركة تميل إلى التشديد تدعم الجنيه. وهذا يفسر القوة في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من 1.3450. نعتقد أن تفضيل المراكز الطويلة في الجنيه مقابل العملات ذات البنوك المركزية الأكثر ليونة يظل استراتيجية سليمة.
سعر الذهب مستقر عند 3,400 دولار، ولكن الضريبة الأمريكية المقترحة حديثًا على سبائك الذهب تقدم حالة من عدم اليقين الكبيرة. يمكن أن تؤثر هذه الضريبة على الطلب المادي من المستثمرين، مما يضغط على الأسعار في المدى المتوسط. في الوقت الحالي، يجب أن نستخدم استراتيجيات التداول ضمن النطاق، مثل بيع خيارات الشراء المغطاة، بينما نكون مستعدين لاحتمال الكسر في الاتجاه الهبوطي.
سوق العملات المشفرة يظهر نمطًا مألوفًا شاهدناه آخر مرة خلال دورة الصعود عام 2021، حيث تدور رؤوس الأموال من البيتكوين إلى العملات الرقمية الرئيسية. مع أخذ البيتكوين استراحة عند 116,525 دولارًا، يشير الاستمرار في قوة الإيثريوم والريبل إلى أن “الموسم البديل” قد يكون جاريًا. نرى فرصة في اتخاذ مراكز طويلة على هذه العملات الرقمية، التي قد تتفوق على البيتكوين في الأسابيع المقبلة.
