الدولار الكندي (CAD) يظهر تماسكًا من خلال استقراره مقابل الدولار الأمريكي (USD)، بتأثير من انتشار مستقر بين الولايات المتحدة وكندا وحركات ضعيفة في السلع ونزعة المخاطرة. معدل التوازن المقدر لـ USD/CAD هو 1.3625، وقد يحتاج الدولار الكندي إلى بيانات إيجابية، مثل زيادة غير متوقعة في نمو التوظيف، لسد هذه الفجوة التقديرية.
سكوتيا تتوقع أن تضيف كندا 20,000 وظيفة في يوليو. هذا التفاؤل قد يؤثر إيجابياً على الدولار الكندي، خاصة بعد زيادة 83,000 وظيفة في يونيو. الاتجاه الهبوطي قصير الأجل لـ USD/CAD يحمل زخمًا سلبيًا، وكسر مستويات الدعم يمكن أن يحسن مركز الدولار الكندي أكثر، رغم وجود مقاومة عند 1.3750/75.
تقلبات السوق والتأثيرات
الأسواق تواجه تقلبات محتملة مع دراسة قوة العمل في كندا، متوقعة تراجعًا في خلق الوظائف وارتفاعًا في معدل البطالة. كما يقوم بنك إنجلترا بتعديل أسعاره، مما يعكس المخاوف بشأن استمرارية التضخم، مما يؤثر على الاتجاهات السوقية الأوسع. ومع تعافي الدولار الأمريكي بشكل معتدل، تتكيف أزواج العملات المحددة مثل EUR/USD و GBP/USD، مما يعكس التغييرات الاقتصادية والسياسات. تواجه أسعار الذهب تحديات مماثلة بسبب ظروف السوق وقوة الدولار الأمريكي.
بينما نتنقل خلال هذه التغيرات في السوق، يُنصح بإجراء بحث متأن وعلم بالمخاطر المالية المحتملة للتداول.
بالنظر إلى تاريخ اليوم، يجب أن نتفاعل أولاً مع دراسة قوة العمل الكندية لشهر يوليو التي صدرت للتو هذا الصباح. أظهر التقرير زيادة قوية بشكل مدهش بلغت 45,000 وظيفة، أي أكثر من ضعف الرقم المتوقع بواقع 20,000، بينما ظل معدل البطالة مستقرًا عند 6.2%. هذه المفاجأة الإيجابية دفعت بالفعل الزوج USD/CAD للانخفاض بشكل حاد من المستوى 1.37 الذي كان يتذبذب عنده أمس.
رؤى استراتيجية التداول
بالنسبة لمتداولي المشتقات، هذا يعني أن التقلب الضمني من المحتمل أن ينخفض الآن بعد مرور خطر الحدث من تقرير الوظائف. يجب أن نconsider بيع خيارات الشراء ل USD/CAD مع أسعار ضرب قريبة من مستوى المقاومة 1.3750، والاستفادة من انخفاض التقلب وقوة الدولار الكندي المعزز حديثًا. هذه الاستراتيجية تكون مفيدة إذا تداول الزوج بشكل جانبي أو استمر في اتجاهه الهبوطي في الأسابيع المقبلة.
تحدث هذه القوة الكندية في الوقت الذي أظهرت فيه بيانات الوظائف الأمريكية نتائج أكثر اعتدالاً، حيث جاءت الوظائف غير الزراعية الأسبوع الماضي حوالي 185,000، مما يشير إلى أن زخم الاقتصاد الأمريكي قد يبرد قليلاً. علاوة على ذلك، شهدنا أسعار النفط الخام لخام غرب تكساس الوسيط تظهر قوة متجددة، مع عودة الارتفاع إلى ما فوق 85 دولارًا للبرميل مؤخرًا، مما يوفر دعمًا إضافيًا للدولار الكندي المرتبط بالسلع. هذه العوامل تدعم استمرار الحركة الهبوطية لزوج USD/CAD.
بالنظر إلى فترة مماثلة في أواخر عام 2024، رأينا أن سلسلة من المفاجآت القوية في البيانات الكندية، بالإضافة إلى استقرار أسعار النفط، أحدثت اتجاهًا هبوطيًا مستمرًا في USD/CAD لعدة أسابيع. يشير التاريخ إلى أنه عندما تتماشى هذه المحركات الأساسية، يكون الطريق الأقل للمقاومة للزوج هو التوجه نحو الانخفاض. لذلك، ينبغي الحذر من مقاومة هذا الاتجاه الناشئ.
مع سد فجوة التقدير الآن باتجاه التقدير التوازني 1.3625، ينبغي اعتبار أي ارتفاعات في USD/CAD فرصًا محتملة للبيع. المحفز الرئيسي التالي سيكون البيانات التضخمية القادمة، والتي ستؤثر في تفكير بنك كندا لقراره بشأن أسعار الفائدة لشهر سبتمبر. تغيير متشدد من البنك المركزي يمكن أن يدفع الزوج عبر مستويات الدعم الرئيسية.
