تحليل البيتكوين الفني
شهد البيتكوين أسبوعًا إيجابيًا بفضل التصريحات الإيجابية من أعضاء الفيدرالي وأمر تنفيذي من ترامب يسمح بوجود العملات المشفرة في خطط التقاعد. أشار وليامز من الفيدرالي في البداية إلى إمكانية خفض الفائدة في سبتمبر، مع المزيد من الدعم من دالي وكاشكاري بناءً على بيانات التوظيف. أدت أخبار الأمر التنفيذي لترامب إلى انتعاش في البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى.
تتجه الأنظار الآن إلى التقرير القادم لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، والذي يمكن أن يؤثر على توقعات خفض الفائدة. قد يعزز مؤشر أسعار المستهلكين الأقل من المتوقع احتمالية خفض الفائدة في سبتمبر، وهو ما قد يشير إليه رئيس الفيدرالي باول في ندوة جاكسون هول. وعلى العكس، يمكن أن تؤدي الأرقام الأعلى إلى رد فعل سوقي متشدد قد يؤثر على الأصول الخطرة.
في التحليل الفني، يكشف الرسم البياني اليومي أن البيتكوين ارتد من خط الاتجاه الرئيسي حول مستوى 112,000، مع تحقيق المزيد من المكاسب باتجاه خط اتجاه هابط. قد يبدأ البائعون اتخاذ مواقف بالبيع فوق هذا الخط، بينما يسعى المشترون لتحقيق اختراق. يشير الرسم البياني لمدة 4 ساعات إلى مقاومة بالقرب من منطقة 116,000، مما يجذب المشترين الذين يبحثون عن اختراق خط اتجاه صعودي، والبائعين الذين يتوقعون حركة هبوطية. في الرسم البياني لمدة 1 ساعة، يوضح خط الاتجاه الصعودي الصغير الزخم الإيجابي، حيث يضع المشترون والبائعون استراتيجياتهم حول هذا الاتجاه.
التأثير المحتمل لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي
استنادًا إلى التحول الإيجابي من الاحتياطي الفيدرالي والطلب الجديد المحتمل من صناديق التقاعد، ينبغي أن نستعد لحركة كبيرة. السوق الآن يتوقع بأكثر من 80% فرصة لخفض 25 نقطة أساس في سبتمبر، وفقًا لبيانات “CME FedWatch”. مع وجود أكثر من 10 تريليونات دولار في الأصول المحتفظ بها في خطط 401(k) الأمريكية بحلول أوائل 2025، حتى التخصيص الصغير للعملات المشفرة قد يخلق ضغط شراء مستمر.
كل الأنظار الآن على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأسبوع المقبل، والذي سيكون العامل الحاسم لقرار الفيدرالي في سبتمبر. نتذكر كيف كان التضخم ثابتًا في 2023 و2024، لذا فإن قراءة غير متوقعة عالية قد تمحو التفاؤل الأخير بسرعة. لكن الرقم الأقل من المتوقع سيتم تأكيده على الأرجح من قبل رئيس الفيدرالي باول في جاكسون هول، مما سيرفع الأصول الخطرة.
البيتكوين قد ارتد من خط الاتجاه الرئيسي عند 112,000 دولار وهو الآن يدفع ضد المقاومة الرئيسية الهابطة. هذا يقدم نقطة قرار واضحة للمتداولين المشتقين؛ الرفض هنا يفضل شراء الخيارات قصيرة الأجل، بينما يمكن أن يؤدي الكسر الحاسم إلى انتعاش نحو قمة جديدة على الإطلاق. التحرك فوق هذا الخط سيمحي السيناريو الهبوطي في الوقت الحالي.
استراتيجيات لشراء وبيع البيتكوين
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون للشراء، يوفر منطقة 116,000 الدولار نقطة دخول محتملة عند أي تراجع من المقاومة الحالية. لكن الكسر دون هذا الدعم سيشير إلى ضعف ويعزز الاحتمال للعودة نحو خط الاتجاه الرئيسي عند 112,000 الدولار. هذا هو المستوى القصير الأجل الرئيسي للدفاع عنه للمشترين.
نظرًا للطبيعة الثنائية لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين القادم، نشهد ارتفاعًا في التذبذب الضمني في سوق الخيارات. قد يفكر المتداولون في شراء استراتيجيات الـ “ستريادل” أو “سترينغل” للعب الحركة المتوقعة في الأسعار، مما يتيح الربح من حركة كبيرة في أي اتجاه. هذه الاستراتيجية مثالية عندما يتوقع حركة كبيرة ولكن الاتجاه غير مؤكد.
