يكافح الدولار الأمريكي بعد بيانات الوظائف الضعيفة الأخيرة. فقد بدأ الجلسة متراجعاً عبر جبهات متعددة، متأثراً بالتعريفات الجمركية الجديدة المفروضة. يركز السوق الآن على البيانات الاقتصادية الأمريكية والقرارات المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. تقرير العمل الأسبوع الماضي يشير إلى ضعف مستمر في قطاع الوظائف للربع الثالث.
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة 0.2%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ يوم الاثنين الماضي وقريباً من 1.1700. تم محو الكثير من التراجع الذي شهده في أواخر يوليو. تراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 0.3% ليصل إلى 146.85، بعد الارتباك حول التعريفات الجمركية اليابانية، والتي تراها اليابان كسقف لكن الولايات المتحدة تصفها بأنها إضافية.
اتجاهات العملة في ظل الوضع الحالي للسوق
في مجالات أخرى، ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق المتوسطات الرئيسية للساعة، وازداد بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3370. ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% ليصل إلى 0.6520، متجاوزاً 0.6500 لأول مرة في أسبوع. ومع ذلك، قد تخلق الخيارات الضخمة التي تنتهي في هذا المستوى تقلبات.
بشكل عام، مع تراجع الدولار وتغير الاتجاه على المدى القصير، يتجه الانتباه إلى تقرير أسعار المستهلكين الأمريكي القادم. تواجه العملة ضغوطاً مع توقع المزيد من التطورات.
تقرير الوظائف الضعيف من الجمعة الماضية، الأول من أغسطس، هو المحرك الرئيسي الآن. حيث جاء عند +55,000 فقط مقابل التوقعات بـ +150,000، مما غيّر رؤيتنا للربع الثالث ورفع معدل البطالة إلى 4.2%. نرى الآن السوق، عبر أداة CME FedWatch، تسعّر احتمالاً بنسبة 75% لخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وهو قفزة كبيرة من 40% فقط قبل التقرير.
هذا الضعف في الدولار يخلق فرصة واضحة في زوج اليورو/الدولار الأمريكي، الذي يدفع نحو 1.1700. الموقف الحازم الأخير للبنك المركزي الأوروبي ضد خفض الأسعار، والذي يتناقض بشكل حاد مع الميل التراجعي الجديد للاحتياطي الفيدرالي، يضيف إلى قوة الزوج. نحن ندرس شراء خيارات الشراء لالتقاط المزيد من الارتفاع مع إدارة المخاطر قبل بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع المقبل.
توقعات السوق والاستراتيجيات
بالنسبة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، فإن الانخفاض دون 147.00 مهم. مع انحدار عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 3.85% بعد بيانات الوظائف، يتقلص بسرعة المزايا التي كان الدولار يتمتع بها مقابل الين. هذا يجعل من البيع القصير للزوج أو شراء خيارات البيع استراتيجية جذابة للأسابيع القادمة.
نرى أيضًا قوة في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، حيث يرتفع كلاهما ضد الدولار. يحصل الدولار الأسترالي، الذي يزيد الآن عن 0.6500، على دعم إضافي من بيانات التصنيع الأفضل من المتوقع من الصين في وقت سابق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، يجب على المتداولين المشتقين توخي الحذر بسبب انتهاء صلاحية الخيارات الكبيرة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند مستوى 0.6500، مما قد يسبب بعض التقلبات غدًا.
