تُخطط لفرض تعريفات جمركية تبلغ حوالي 100% على الرقائق وأشباه الموصلات. يُقصد من هذا الإجراء التأثير على ديناميكيات السوق الدولي لهذه الصناعة.
هناك توقع بأن الهواتف التي تباع في الولايات المتحدة يجب أن تُنتج محلياً. يُشجع شركة آبل على تصنيع الرقائق في تكساس ويوتا وأريزونا و نيويورك.
الإجراءات المقترحة لشركة آبل
يُنصح أيضاً شركة آبل بإنشاء مصدر خاص للكهرباء. إنشاء أكاديمية تصنيعية في ديترويت جزء من الخطة.
بالإضافة إلى ذلك، تُحث شركة آبل على تأسيس خط لإعادة تدوير المواد النادرة في كاليفورنيا. هذه الإجراءات مقترحة كجزء من استراتيجية أوسع.
بسبب الحديث عن تعريفات 100% على أشباه الموصلات، يجب أن نتوقع ضغطاً هبوطياً فورياً وكبيراً على القطاع بأكمله. هذا يعني أننا نفكر في شراء خيارات بيع (Put Options) على صناديق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات مثل SOXX. الهدف هو الربح من تراجع محتمل في الأسابيع القادمة.
التهديد يُعتبر جديًا لأن الولايات المتحدة لا تزال تعتمد بشكل كبير على الإنتاج الخارجي للرقائق. أظهرت تحليل حديث من يوليو 2025 أن أكثر من 75% من أشباه الموصلات المتقدمة تُصنع في تايوان وكوريا الجنوبية، مما يجعل سلسلة التوريد التقنية معرضة بشكل كبير. شاهدنا انخفاض صندوق SOXX بأكثر من 15% في مايو 2019 أثناء تصعيد مماثل للتعريفات، مما يقدم نموذجًا تاريخيًا واضحًا لهذا التداول.
تقلبات السوق واستراتيجية التداول
حالة عدم اليقين هي الآن المحرك الرئيسي، لذلك يجب أن نتوقع زيادة في تقلبات السوق. شراء خيارات شراء (Calls) على VIX أو المنتجات المرتبطة بـ VIX هو طريقة مباشرة للتداول على هذا الخوف. من المحتمل أن تصبح هذه الأدوات أكثر تكلفة بسرعة بينما يستوعب السوق هذه الأنباء.
تم تمييز شركة آبل (AAPL)، مما يجعلها هدفًا رئيسيًا للرهانات التداولية ذات التوجه الهابط. المطالب بتوطين الصناعات وبناء بنية تحتية للطاقة ستكون مكلفة للغاية، مما سيؤثر على هوامش الربح التي ذكرت أنها 47% في الربع الأخير. يجب أن نفكر في شراء خيارات بيع (Puts) على AAPL تجريبها بعدة أشهر لجني الربح من الانخفاض المحتمل المستمر.
بينما من المحتمل أن يعاني قطاع التقنية، فإن بعض الشركات الصناعية المحلية قد تشهد فائدة. بناء مصانع جديدة في الولايات المتحدة يتطلب مواد وهندسة وإنشاء، مما يشير إلى احتمالية تجارة أزواج. يمكننا شراء صندوق المؤشرات الصناعية المتداولة مثل XLI بينما نقوم ببيع صندوق المؤشرات التكنولوجية المتداولة مثل QQQ.
السوق التكنولوجي الأوسع، الذي يثقل كاهله ناسداك 100 بشكل كبير، يواجه الآن زيادة في تكاليف المدخلات بشكل عام. شهد المؤشر بالفعل ارتفاعًا بنسبة 12% منذ بداية 2025، مما يجعله عرضة لتصحيح حاد. لذلك نبحث في خيارات البيع الوقائية على QQQ ETF كتحوط ضد مراكزنا الأخرى أو كرهان اتجاهي مستقل.
على الصعيد الدولي، شركة تايوان لأشباه الموصلات (TSM) هي الأكثر تعرضًا بوصفها شركة غير أمريكية، كما نعلم أنها تسيطر على أكثر من 60% من السوق العالمي للمسابك. ستكون التعريفة بنسبة 100% مدمرة لأعمالها مع عملاء أمريكيين مثل آبل وإنفيديا. شراء خيارات البيع على TSM هي واحدة من أكثر الطرق مباشرة للتداول على هذا التطور الجيوسياسي المحدد.
