شهد مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا انخفاضًا، حيث انخفض من 1.1% إلى 0.7%. يعكس هذا التحول اتجاهات متغيرة في سوق الألبان.
في أسواق العملات، أظهرت زوج العملات AUD/USD عدم استقرار، حيث شهد تقلبات حول مستوى 0.6470 بسبب المناقشات التجارية الجارية واستعادة الدولار الأمريكي لقوته. في الوقت نفسه، واجه زوج العملات EUR/USD صعوبة، حيث بقي دون 1.1600 وسط الشكوك حول مستقبل قيادة الاحتياطي الفيدرالي.
نشاط الذهب والعملات المشفرة
شهد الذهب بعض التقلبات، حيث بقي قريبًا من مستوى 3400 دولار، مع تأثير التغيرات الأخيرة في اتجاه الدولار الأمريكي وأنماط العوائد الأمريكية المتنوعة على سعره. شهدت إيثيريوم نشاطًا كبيرًا بعد استحواذ شركة SharpLink Gaming على أكثر من 83,000 ETH، مما يتماشى مع تدفق قياسي قدره 465 مليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة في ETH.
تحسن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو مع تسارع خطط الإنفاق في ألمانيا والاتفاق بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، رغم استمرار المخاطر من خفض الفوائد المستقبلية. قد يساهم تحمل الاقتصاد في تجنب التراجع، ومع ذلك قد تؤدي مؤشرات الأجور المخففة إلى تعديلات في وقت لاحق.
تشير مؤشرات تجارة الألبان العالمية إلى الضعف في هذا السوق. مما يشير إلى أننا قد ننظر في مراكز البيع على عقود مسحوق الحليب الآجلة أو شراء خيارات البيع، متوقعين انخفاض الأسعار بشكل أكبر. أكدت التقارير الأخيرة من كبار المنتجين في نيوزيلندا في أواخر يوليو 2025 توقعات بإنتاج أعلى للموسم، مما يزيد من هذا الضغط النزولي.
استراتيجيات سوق العملات
يعاني الدولار الأسترالي من تقلبات في منطقة 0.6470، متأثرًا بين أخبار التجارة وقوة الدولار الأمريكي. يعد هذا النوع من عدم اليقين مثاليًا للعب على التقلبات، لذا قد ننظر في شراء خيارات السترات على الزوج. قفز التقلب الضمني على خيارات AUD/USD لشهر واحد إلى 12.5%، مما يشير إلى أن السوق يسعر في تحرك كبير في الأسابيع القادمة.
مع تحديد EUR/USD تحت مستوى المقاومة 1.1600، نرى فرصة لاستراتيجيات بيع. قد يكون بيع فروق الأسعار مع سعر التنفيذ أعلى قليلاً من 1.1600 وسيلة حكيمة للتداول في هذا المدى. من المحتمل أن يستمر دعم الدولار الأمريكي مقابل اليورو بسبب اللقاء الأخير حول مستقبل قيادة الاحتياطي الفيدرالي وتقارير التضخم الأمريكي المرتفعة قليلاً لشهر يوليو.
يبقى الذهب ثابتًا بالقرب من مستوى 3400 دولار للأونصة، وهو مستوى كان يبدو رائعًا منذ بضع سنوات فقط. نعتقد أن بيع خيارات تستر المغطى ضد المراكز الطويلة الحالية قد يكون وسيلة جيدة لتوليد الدخل بينما يتجمع المعدن. حالياً، يتم تثبيت السعر بسبب الدولار الأمريكي القوي وعوائد الـ 10 سنوات الأمريكية التي ظلت محصورة في قناة ضيقة تحت مستوى 5.0% لأسابيع.
نشهد إشارات متضاربة في إيثيريوم، مع شراء كبير من قبل شركة على جانب واحد وسحوبات قياسية من صناديق الاستثمار المتداولة على الجانب الآخر. يخلق هذا التوتر تقلبات شديدة، والتي يمكننا تداولها باستخدام خيارات الستريلات لكسب الربح من تحرك سعري كبير في أي اتجاه. تجاوزت التقلبات المحققة لإيثيريوم لمدة 30 يومًا الآن 90%، مما يعكس الانقسام العميق للسوق بشأن حركته التالية الكبرى.
بينما يظهر اقتصاد منطقة اليورو تحملًا، نولي اهتمامًا كبيرًا للتلميحات بخفض الفوائد المستقبلية من البنك المركزي الأوروبي. تباطأت بيانات نمو الأجور للربع الثاني إلى 2.8%، مما يوفر للبنك المركزي الأوروبي غطاءً لتخفيف السياسة لاحقًا هذا العام. يعزز هذا نظرتنا الحذرة إلى الهابطة لليورو، مما يشير إلى أن أي ارتفاعات في EUR/USD قد تكون فرصًا للبيع.
