استأنفت خدمات جيو المالية الاتجاه الصاعد بعد أن وصلت إلى مستوى منخفض بالقرب من 198.47 روبية هندية، مكتملة مرحلة التصحيح. وهذا يمثل بداية الموجة (5) في تسلسل موجات إليوت الأكبر، مما يشير إلى موجة صاعدة جديدة في الموجة الثالثة.
منذ هذا الانخفاض، أظهرت الأسهم زخمًا صاعدًا قويًا، حيث تطورت في حركة اندفاعية من خمس موجات في الموجة ((1)) من الموجة الثالثة. بدأت هذه الموجة الأخيرة في أبريل وتميزت بموجة اندفاعية (1)، وموجة تصحيحية (2)، تلتها موجة قوية (3) وعودة بسيطة في الموجة (4).
يشير الاختراق الأخير إلى أن الموجة (5) من الموجة ((1)) قيد التقدم حاليًا، مع توقع استمرار الصعود قبل الدخول في تصحيح موجة ((2)) الأوسع. المستوى الحاسم للحفاظ على هذا المنظور الصاعد هو 198.47 روبية هندية، حيث أن البقاء فوق هذا المستوى يشير إلى أن الانخفاضات تصحيحية وتعرض فرص شراء.
يشكل الارتفاع الجاري جزءًا من دورة صاعدة أوسع بدأت بعد الانخفاض في مارس. يُنصح بمراقبة تطور الموجة (5) ، مع تحديد التراجعات البسيطة كفرص دخول طويلة الأجل ذات نسبة خطر إلى مكافأة جيدة مع استمرار ارتفاع الموجة الثالثة.
مع استئناف خدمات جيو المالية للاتجاه الصاعد الخاص بها، نرى الزخم الحالي كجزء من دورة صاعدة أكبر. لقد أظهرت السهم قوة ملحوظة منذ الانخفاضات التي شهدناها في مارس 2025، مما يؤكد بداية ارتفاع رئيسي جديد. اعتبارًا من أوائل أغسطس 2025، لا تزال حركة السعر قوية، متجاوزة علامة 390 روبية هندية.
يدعم هذا التحرك التطورات الأساسية، بما في ذلك الأرباح القوية للربع الأول للسنة المالية 2026 التي أُبلغ عنها الشهر الماضي. شهدنا زيادة بنسبة 22% على أساس ربع سنوي في الأصول المدارة (AUM)، وهو رقم تجاوز توقعات السوق وزاد من ثقة المستثمرين. كما أن شعور السوق العام إيجابي، حيث حافظ مؤشر نيفتي 50 بقوة على مستوى أعلى من 25,000 نقطة خلال الأسابيع القليلة الماضية.
استراتيجية شراء خيارات الشراء عند التراجعات البسيطة هي نهج سليم، مما يُمكّن المتداولين من الاستفادة من استمرار الدفع الأخير في النمط الموجي الصغير. ابحث عن التراجعات البسيطة نحو نطاق 375-380 روبية هندية كنقاط دخول محتملة لمراكز شراء قصيرة الأجل بعقود انتهاء في سبتمبر 2025.
ومع ذلك، يجب أن نستعد أيضًا للموجة التصحيحية ((2)) الأكبر المتوقع أن تتبع هذا الارتفاع الحالي. مع اقتراب السهم من مقاومة تاريخية مهمة بالقرب من منطقة 420-430 روبية هندية، ينبغي التفكير في جني الأرباح من المراكز الطويلة. سيكون من الحكمة البدء في النظر في خيارات البيع الوقائية كوسيلة للتحوط ضد الانخفاض الحاد، وإن كان تصحيحًا.
نظرًا لأن مستوى الدعم الحاسم 198.47 روبية هندية لا يزال منخفضًا بكثير عن السعر الحالي، فإن بيع الخيارات عند الأسعار التي تفوق سعر السوق يمكن أن يكون وسيلة فعالة لتوليد الدخل. يمكن استخدام انتشار الفرق في خيارات البيع مع بيع خيار بسعر 360 روبية هندية وشراء خيار بسعر 350 روبية هندية لسلسلة سبتمبر 2025، كوسيلة ذات خطر محدد للمراهنة على بقاء السعر أعلى من هذه المستويات. هذه الاستراتيجية تستفيد من الاتجاه الصاعد والتآكل الزمني.
مراقبة تحركات السعر عن كثب هي أمر أساسي، نظرًا لأن هذه الموجة الحالية قد تكون في مراحلها المتأخرة. نحن نبحث عن علامات الإرهاق، مثل انخفاض حجم التداول على الارتفاعات الجديدة، مما قد يشير إلى البدء الوشيك للتراجع الأكبر. أظهرت البيانات التاريخية من شركات مالية سريعة النمو في عامي 2022 و2023 أنه بعد مثل هذه التحركات البارابولية، يمكن أن تكون التصحيحات سريعة.
