في يوليو، سجل مؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة عند 50.1، متخلفًا عن التوقعات التي كانت 51.5. تعكس هذه البيانات تباطؤًا في نمو قطاع الخدمات، مما يشير إلى توسع أبطأ مقارنة بالتوقعات.
شهد سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تقلبات حول علامة 0.6470، متأثرًا بانتعاش الدولار الأمريكي. وواجه اليورو/الدولار الأمريكي تحديات في الحفاظ على الدعم دون 1.1600، حيث أثرت المناقشات التجارية والتكهنات بشأن الفيدرالي على معنويات السوق.
تحليل سوق الذهب
ظلت أسعار الذهب قريبة من 3,380 دولارًا للأونصة بعد أن اقتربت في البداية من 3,400 دولار. تزامن استقرار أسعار الذهب مع تحركات متباينة في العوائد الأمريكية وعدم وجود اتجاه واضح للدولار الأمريكي.
انخفضت أسعار الإيثيريوم إلى ما دون 3,700 دولار على الرغم من زيادة الطلب من شركات الخزانة وتدفق قياسي خارج صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم. أظهرت اقتصاد منطقة اليورو مقاومة مدعومة باتفاقيات دولية وخطط إنفاق متزايدة رغم المخاطر المحتملة لخفض معدلات الفائدة في المستقبل.
تحمل تجارة العملات الأجنبية مخاطر كبيرة بسبب الرافعة المالية العالية. من الضروري فهم هذه المخاطر قبل الاستثمار، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر الاستثمارات الأولية. ينصح بمشاورة مستشارين ماليين مستقلين للحصول على الإرشاد.
تشير البيانات من الشهر الماضي إلى أن قطاع الخدمات في الولايات المتحدة أظهر علامات تباطؤ. يؤكد تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر يوليو الذي صدر مؤخراً عند 175,000 مقابل توقعات 190,000 هذه الاتجاه التباطؤي. لذلك، نحن نقوم بالاستعداد لاحتمالية تيسير الفيدرالي الأمريكي من خلال النظر في الخيارات التي تستفيد من توقعات انخفاض معدلات الفائدة في الأسابيع القليلة القادمة.
استقرار سعر صرف اليورو
واجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحديًا عند مستوى أقل من 1.1600 الشهر الماضي، ولا تزال هذه التوترات قائمة. ومع ذلك، أظهرت بيانات جديدة من أوائل أغسطس ارتفاعًا غير متوقع في الإنتاج الصناعي الألماني، مما يبرز مقاومة منطقة اليورو مقابل الظروف اللينة في الولايات المتحدة. هذا يقترح نطاقًا محتملاً للزوج، مما يجعل استراتيجيات مثل بيع الخيارات الإنكمشية على خيارات اليورو/الدولار الأمريكي جذابة لجمع العوائد بينما يستقر الزوج.
شهد الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تقلبات حول 0.6470 في يوليو، ويزيد عدم اليقين الآن. أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي للتو على أسعار الفائدة صباح اليوم ولكنه اتخذ نبرة أكثر حذرًا، مشيرًا إلى تباطؤ النمو الأمريكي كقلق رئيسي للطلب العالمي. بالنسبة للتجار، يشير هذا إلى أن الوقوف بقوة مع الدولار الأسترالي محفوف بالمخاطر، وقد يكون تحوط المراكز بخيارات البيع استراتيجية معقولة لحماية المراكز.
بلغ الذهب استقرارًا قرب 3,380 دولارًا سابقاً، وقد منحت البيانات الأخيرة لضعف الوظائف الأمريكية قوة دفع. نحن الآن نرى السعر يختبر مستوى المقاومة الهام عند 3,400 دولار مرة أخرى. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب هو استراتيجية قابلة للتنفيذ للاستفادة من إمكانية الانكسار، خاصة قبيل صدور بيانات التضخم للأسبوع المقبل.
انخفاض الإيثيريوم إلى ما دون 3,700 دولار في الشهر الماضي حدث رغم الإشارات الأساسية القوية مثل طلب الخزانة. تؤكد التحليلات على السلسلة الأخيرة أن حاملي المحافظ الكبيرة قد استأنفوا التراكم، على الرغم من أن حجم التداول العام لا يزال خجولًا. هذا يشير إلى أننا يمكن أن نبيع خيارات البيع المؤمنة نقدًا بأسعار تنفيذ حول 3,500 دولار، مما يسمح لنا بجمع الدخل أثناء انتظار السوق للحاق بالأسس الأساسية.
